صندوق‌های قابل معامله (ETF) یکی از محبوب‌ترین ابزارهای مالی برای سرمایه‌گذاری هستند که به دلیل تنوع بالا، معامله آسان و مدیریت حرفه‌ای، توجه بسیاری از سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده‌اند. شما می‌توانید با سرمایه‌گذاری در ETFهای مختلف مانند صندوق etf بیت کوین به جای خرید مستقیم سهام یا دارایی‌های خاص، پول خود را در مجموعه‌ای از دارایی‌های مختلف پخش کنید. به این ترتیب، اگر یکی از دارایی‌ها ضرر کند، دارایی‌های دیگر می‌توانند این ضرر را جبران کنند. در این مقاله، انواع صندوق‌های ETF، ویژگی‌ها، مزایا و معایب آنها را بررسی می‌کنیم و به معرفی ای تی اف بیت کوین، که اخیراً بسیار مطرح شده‌اند، می‌پردازیم.
صندوق قابل معامله چیست؟
صندوق قابل معامله (ETF) نوعی صندوق سرمایه‌گذاری است که سهام آن در بورس خرید و فروش می‌شود. این صندوق‌ها ترکیبی از دارایی‌های مختلف مانند سهام، اوراق قرضه یا کالاها هستند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند با خرید یک واحد از صندوق، به صورت غیرمستقیم در چندین دارایی سرمایه‌گذاری کنند.
ویژگی اصلی ETF این است که مانند سهام در ساعات کاری بازار معامله می‌شود. در نتیجه، شما می‌توانید در طول روز واحدهای صندوق را خرید و فروش کنید و از تغییرات لحظه‌ای قیمت بهره ببرید. در ادامه، به بررسی برخی از دلایلی می‌پردازیم که چرا مردم در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند.
- ریسک کمتری دارد چون پول شما در چندین دارایی پخش می‌شود.
- سرمایه‌گذاری راحتی است. شما می‌توانید مثل خرید و فروش سهام، در هر لحظه معامله کنید.
- مدیریت این صندوق‌ها ارزان‌تر است.
- شما می‌دانید صندوق پولتان را کجا سرمایه‌گذاری کرده است.
انواع مختلف etf
ETFها انواع مختلفی دارند که هرکدام برای اهداف خاصی طراحی شده‌اند. در ادامه، در مورد هر یک از این صندوق‌ها توضیح می‌دهیم.
صندوق قابل معامله صنفی
این نوع ETF روی یک صنعت یا بخش خاص تمرکز دارد، مثل فناوری، بانکداری یا انرژی. اگر به یک صنعت خاص علاقه دارید، این صندوق‌ها گزینه خوبی هستند چون سرمایه‌گذاری در چند شرکت بزرگ آن صنعت را ممکن می‌کنند.
صندوق قابل معامله سهامی
این صندوق‌ها بیشتر در سهام شرکت‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنند. ارزش آنها با تغییرات بازار سهام بالا و پایین می‌رود. بنابراین، اگر به دنبال بازدهی بیشتر هستید و می‌توانید ریسک بیشتری بپذیرید، این صندوق‌ها گزینه مناسبی هستند.
صندوق قابل معامله قراردادی
این نوع صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در قراردادهای مالی مثل اوراق مشتقه یا آتی را ممکن می‌کنند و بیشتر برای کسانی مناسب است که درک خوبی از بازارهای پیچیده مالی دارند.
صندوق قابل معامله کالا
این صندوق‌ها پول شما را روی کالاهایی مثل طلا، نقره یا نفت سرمایه‌گذاری می‌کنند. به این ترتیب، اگر بخواهید بدون خرید مستقیم کالا از نوسانات قیمت آن سود ببرید، این نوع ETF برای شما مناسب است.
صندوق قابل معامله ارزی
این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری در ارزهای مختلف را ممکن می‌کنند. برای کسانی که می‌خواهند از تغییرات نرخ ارز بهره ببرند یا دارایی خود را در برابر کاهش ارزش پول داخلی حفظ کنند، گزینه‌ای عالی به شمار می‌آیند.
صندوق قابل معامله درامدثابت
این صندوق‌ها در اوراق قرضه یا سایر دارایی‌های با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. ریسک این صندوق‌ها کمتر است و گزینه‌ای مناسب برای کسانی است که دنبال سود ثابت و مطمئن هستند.
با صندوق قابل معامله etf بیتکوین بیشتر آشنا شوید…
صندوق etf بیت کوین یک روش ساده و قانونی برای سرمایه‌گذاری در بیتکوین است، بدون اینکه نیازی به خرید مستقیم یا نگهداری این ارز دیجیتال داشته باشید. این صندوق‌ها به شما این امکان را می‌دهند که مانند خرید سهام، روی بیتکوین سرمایه‌گذاری کنید.
انواع etf بیتکوین
صندوق‌های بیتکوین به دو نوع اصلی تقسیم می‌شوند:
ETF اسپات (Spot ETF)
در این نوع صندوق بیتکوین واقعی را خریداری کرده و نگهداری می‌کند. ارزش این ETF مستقیماً به قیمت بیتکوین در بازار وابسته است. اگر قیمت بیتکوین افزایش پیدا کند، ارزش واحدهای ETF نیز بیشتر می‌شود. در ادامه، به برخی از ویژگی‌های این etf بیت کوین می‌پردازیم:
- دقیقاً مطابق با قیمت لحظه‌ای بیتکوین عمل می‌کند.
- مناسب برای افرادی که می‌خواهند بدون پیچیدگی‌های نگهداری بیتکوین، از رشد قیمت آن سود ببرند.
ETF فیوچرز (Futures ETF)
این نوع ETF به جای خرید بیتکوین واقعی، روی قراردادهای آتی بیتکوین سرمایه‌گذاری می‌کند. قراردادهای آتی توافق‌هایی هستند که در آنها، قیمت بیتکوین برای خرید یا فروش در آینده مشخص می‌شود. ویژگی‌های مهم این eft بیتکوین به شرح زیر هستند:
- قیمت ETF ممکن است با قیمت واقعی بیتکوین تفاوت داشته باشد، چون به پیش‌بینی‌های بازار آینده وابسته است.
- مناسب برای افرادی که می‌خواهند از نوسانات بازار بیتکوین در کوتاه‌مدت سود ببرند.
پشتوانه صندوق ای تی اف بیت کوین چیست؟
پشتوانه صندوق‌های ETF بیت کوین بستگی به نوع آنها دارد:
- ETFمبتنی بر قراردادهای آتی بیت کوین: این نوع از صندوق‌ها بیت کوین واقعی را نگهداری نمی‌کنند، بلکه روی قراردادهای آتی سرمایه‌گذاری می‌کنند. این قراردادها توافق‌هایی هستند که در آن قیمت بیت کوین برای خرید یا فروش در یک تاریخ مشخص در آینده تعیین می‌شود. در نتیجه، پشتوانه این صندوق‌ها معاملات فیوچرز است که در بازارهای رسمی مانند CME انجام می‌شود.
- ETF مبتنی بر بیت کوین واقعی: در این نوع، صندوق بیت کوین واقعی خریداری کرده و ذخیره می‌کند. پشتوانه این صندوق‌ها بیت کوین‌های واقعی ذخیره‌شده در کیف پول‌های امن یا پلتفرم‌های مدیریت دارایی دیجیتال است. چنین ساختاری باعث می‌شود قیمت ETF مستقیماً با قیمت بیت کوین در بازار همبستگی داشته باشد.
شرایط سرمایه گذاری در etf بیتکوین چیست؟
ETF بیتکوین یک روش آسان و امن برای سرمایه‌گذاری در بیتکوین است، اما برای شروع باید شرایط و نکاتی را بدانید.
انتخاب یک کارگزاری معتبر
برای خرید ETF بیتکوین، باید یک کارگزاری معتبر انتخاب کنید که امکان معامله این صندوق را برایتان فراهم می‌کند. اگر به دنبال کارگزاری خارجی هستید، مطمئن شوید که تحت نظارت سازمان‌های معتبر مالی باشد.
داشتن حساب بانکی بین‌المللی یا ارزی
از آنجاییکه بسیاری از ETFهای بیتکوین در بورس‌های خارجی معامله می‌شوند، نیاز به حساب بانکی یا کیف پول ارزی دارید تا بتوانید پولتان را به دلار یا ارزهای دیگر منتقل کنید.
حداقل سرمایه مورد نیاز
برای خرید ETF بیتکوین، باید حداقل هزینه خرید یک واحد از این صندوق را داشته باشید. قیمت هر واحد بسته به نوع صندوق و ارزش بیتکوین متفاوت است و ممکن است با نوسانات بازار تغییر کند.
انتخاب نوع ETF بیتکوین
ETF بیتکوین به دو نوع اصلی تقسیم می‌شود:
- ETF اسپات: مبتنی بر قیمت لحظه‌ای بیتکوین.
- ETF فیوچرز: مبتنی بر قراردادهای آتی بیتکوین
انتخاب بین این دو به میزان دانش مالی و سطح ریسک‌پذیری شما بستگی دارد.
آگاهی از ریسک‌ها
قبل از سرمایه‌گذاری باید بدانید که بازار بیتکوین نوسانات زیادی دارد. حتی اگر ETF از امنیت بیشتری برخوردار باشد، همچنان تحت تأثیر تغییرات قیمت بیتکوین قرار می‌گیرد.
چه کسانی می‌توانند در ETF بیتکوین سرمایه‌گذاری کنند؟
- افرادی که به بیتکوین علاقه دارند ولی نمی‌خواهند آن را مستقیماً خریداری کنند.
- کسانی که به دنبال یک روش امن‌تر و ساده‌تر برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال هستند.
- سرمایه‌گذارانی که می‌خواهند در یک دارایی دیجیتال با قوانین شفاف و تحت نظارت سازمان‌های مالی سرمایه‌گذاری کنند.
مزایای ETF بیت کوین
مزایای خرید etf بیتکوین به شرح زیر است.
دسترسی آسان
ETF بیتکوین به شما این امکان را می‌دهد بدون نیاز به خرید مستقیم و نگهداری بیتکوین، در آن سرمایه‌گذاری کنید. این روش برای کسانی که با کیف پول دیجیتال آشنا نیستند، بسیار ساده است.
امنیت بیشتر
به جای مدیریت شخصی بیتکوین (که خطر هک یا فراموشی کلید خصوصی را دارد)، ETFها تحت نظارت سازمان‌های مالی و بورس‌ها هستند که امنیت بیشتری دارد.
شفافیت و قانونمندی
ETFها تحت نظارت نهادهای مالی فعالیت می‌کنند، که باعث شفافیت بیشتر در معاملات و کاهش احتمال کلاهبرداری می‌شود.
مناسب برای سرمایه‌گذاران سنتی
برای کسانی که به روش‌های سرمایه‌گذاری سنتی مانند بورس عادت دارند، ETF بیتکوین راهی ساده برای ورود به دنیای ارزهای دیجیتال است.
نقدشوندگی بالا
مانند سهام، ETF بیتکوین را می‌توان به راحتی در ساعات کاری بازار خرید و فروش کرد، که این ویژگی نقدشوندگی بالایی به آن می‌دهد.
معایب صندوق ETF بیت کوین
درکنار مزایا، خرید etf بیتکوین معایبی نیز به همراه دارد که باید با آنها آشنا باشید.
هزینه‌های اضافی
سرمایه‌گذاری در ETF بیتکوین شامل پرداخت کارمزد مدیریت صندوق است. این هزینه می‌تواند بازده نهایی شما را کاهش دهد.
عدم مالکیت واقعی بیتکوین
با خرید ETF، شما مالک بیتکوین واقعی نیستید. در نتیجه، نمی‌توانید از بیتکوین برای پرداخت‌ها یا انتقالات استفاده کنید.
وابستگی به قیمت بیتکوین
ETF بیتکوین همچنان تحت تأثیر نوسانات شدید قیمت بیتکوین قرار دارد. این موضوع می‌تواند باعث ضرر کردن سرمایه‌گذاران تازه‌کار شود.
فرق سرمایه گذاری در بیت کوین و ای تی اف بیتکوین چیست؟
تفاوت اصلی بین سرمایه‌گذاری مستقیم در بیتکوین و سرمایه‌گذاری در ETF بیتکوین در نحوه مالکیت و مدیریت دارایی است. در ادامه، این دو روش را با یکدیگر مقایسه می‌کنیم:
سرمایه‌گذاری مستقیم در بیتکوین
- مالکیت مستقیم: شما مستقیماً بیتکوین را خریداری کرده و آن را در کیف پول دیجیتال خود نگهداری می‌کنید.
- مدیریت امنیت: مسئولیت حفاظت از کلیدهای خصوصی و کیف پول کاملاً بر عهده شماست. در نتیجه، هر گونه خطا در مدیریت امنیت می‌تواند منجر به از دست رفتن دارایی شود.
- نوسانات بالا: ارزش بیتکوین مستقیماً با نوسانات بازار تغییر می‌کند و قیمت آن می‌تواند به‌سرعت افزایش یا کاهش یابد.
- دسترسی 24/7: بازار بیتکوین همیشه باز است و شما می‌توانید در هر زمان خرید یا فروش انجام دهید.
مطالعه این مطلب پیشنهاد می‌شود: ترید بیت کوین
سرمایه‌گذاری در صندوق ETF بیت کوین
- مالکیت غیرمستقیم: شما بیتکوین واقعی ندارید، بلکه در یک صندوق سرمایه‌گذاری مرتبط با بیتکوین (ETF) سهام خریداری می‌کنید.
- مدیریت حرفه‌ای: صندوق‌ها توسط نهادهای مالی مدیریت می‌شوند و نیازی به نگرانی در مورد امنیت کیف پول یا کلید خصوصی نیست.
- کارمزدها: سرمایه‌گذاری در ETF معمولاً شامل هزینه‌های مدیریتی است.
- ثبات نسبی: ETFها معمولاً نوسانات کمتری نسبت به خرید مستقیم بیتکوین دارند، اما همچنان به تغییرات کلی بازار بیتکوین وابسته‌اند.
- محدودیت زمانی: برخلاف بیتکوین که همیشه قابل معامله است، معاملات ETF در ساعات مشخصی از روز انجام می‌شود.
ETF چه تأثیری بر قیمت بیت کوین دارد؟
این تأثیرات بیشتر به دلیل افزایش دسترسی، پذیرش گسترده‌تر و تغییرات در میزان عرضه و تقاضا ایجاد می‌شود.
افزایش تقاضا برای بیتکوین
ETF بیتکوین، به‌خصوص نوع اسپات (Spot)، باعث می‌شود سرمایه‌گذاران سنتی و نهادی که پیش از این به بیتکوین دسترسی نداشتند، بتوانند به راحتی در این بازار فعالیت کنند. ورود این حجم از سرمایه جدید تقاضا برای بیتکوین را افزایش داده و احتمالاً قیمت آن را بالا می‌برد.
ایجاد پذیرش گسترده‌تر
راه‌اندازی ETF بیتکوین باعث می‌شود که این ارز دیجیتال به عنوان یک دارایی معتبر و قانونی در میان سرمایه‌گذاران به رسمیت شناخته شود. این پذیرش گسترده، اعتماد بیشتری به بازار بیتکوین می‌بخشد و باعث رشد قیمت آن می‌شود.
کاهش محدودیت‌ها برای سرمایه‌گذاران
ETFها امکان سرمایه‌گذاری را برای افرادی که نمی‌خواهند بیتکوین را مستقیماً خریداری کنند فراهم می‌کنند. این امر باعث می‌شود تعداد بیشتری از افراد وارد بازار شوند و تقاضا افزایش یابد، که در نهایت می‌تواند قیمت را بالا ببرد.
کنترل نوسانات قیمتی
ETFهای فیوچرز (Futures) می‌توانند تأثیر متفاوتی بر قیمت داشته باشند. این نوع صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران امکان شرط‌بندی روی افزایش یا کاهش قیمت بیتکوین را می‌دهند. بنابراین، گاهی اوقات ممکن است باعث کاهش نوسانات قیمتی شوند یا حتی قیمت بیتکوین را موقتاً تحت فشار قرار دهند.
ورود سرمایه‌های بزرگ نهادی
ETF بیتکوین، به‌ویژه در بورس‌های معتبر مانند ایالات متحده، باعث جذب سرمایه‌های نهادی می‌شود. این سرمایه‌گذاری‌های بزرگ می‌توانند حجم معاملات و تقاضا را به‌شدت افزایش دهند و باعث رشد قیمت شوند.
تأثیر اخبار و انتظارات بازار
اعلام راه‌اندازی یک ETF جدید هم می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت بیتکوین بگذارد. انتظارات مثبت سرمایه‌گذاران می‌تواند حتی پیش از شروع معاملات نیز، باعث افزایش تقاضا و رشد قیمت شود.
معروف ترین ای تی اف های بیت کوین
در ادامه به بررسی بخشی از معروف‌ترین eftهای بیتکوین می‌پردازیم.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
ProShares، اولین ETF بیتکوین بود که در آمریکا مجوز گرفت. به جای خرید بیتکوین واقعی، این صندوق از قراردادهای آتی استفاده می‌کند. یعنی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد بدون نیاز به نگهداری بیتکوین، از نوسانات قیمت آن سود ببرند.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
اگرچه این صندوق دقیقاً ETF نیست، اما از اولین راه‌های سرمایه‌گذاری روی بیتکوین در بورس محسوب می‌شود. GBTC بیتکوین واقعی نگهداری می‌کند و سهام آن در بازار بورس معامله می‌شود، شبیه ETF عمل می‌کند ولی هزینه‌های بیشتری دارد.
VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)
این ETF شبیه BITO است و از قراردادهای آتی برای شبیه‌سازی قیمت بیتکوین استفاده می‌کند. هزینه‌های مدیریت VanEck نسبت به بسیاری از صندوق‌ها کمتر است و برای افرادی که دنبال صرفه‌جویی هستند، گزینه مناسبی است.
Fidelity Advantage Bitcoin ETF (FBTC)
FBTC در کانادا راه‌اندازی شده و بیتکوین واقعی نگهداری می‌کند. یعنی برخلاف ETFهای مبتنی بر قرارداد آتی، مستقیماً از رشد یا افت قیمت بیتکوین سود یا زیان می‌بیند.
جدیدترین درخواست‌های صندوق ETF بیت کوین در آمریکا در سال 2023
در سال 2023، درخواست‌های متعددی برای راه‌اندازی ETF بیتکوین (صندوق قابل معامله) در آمریکا ثبت شده است. این درخواست‌ها از سوی شرکت‌های بزرگ مالی و سرمایه‌گذاری بوده که تلاش می‌کنند اولین ETF اسپات بیتکوین را در بازار ایالات متحده به ثبت برسانند. در ادامه به بررسی مهم‌ترین این درخواست‌ها می‌پردازیم.
بلک‌راک (BlackRock)
بلک‌راک، بزرگترین شرکت مدیریت دارایی جهان، در ژوئن 2023 درخواست خود را برای ETF اسپات بیتکوین ثبت کرد. این اقدام توجه زیادی را در بازارهای مالی به خود جلب کرد.
در این طرح، صرافی کوین‌بیس به‌عنوان متولی و تأمین‌کننده داده‌های بازار معرفی شده است. بانک BNY Mellon نیز مدیریت نقدینگی را برعهده دارد. با ثبت این درخواست، قیمت بیتکوین در همان ماه از مرز 30,000 دلار عبور کرد. اگرچه کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) نگرانی‌هایی در مورد شفافیت این درخواست ابراز کرده، اما بلک‌راک بلافاصله تغییرات لازم را اعمال کرد و مجدداً درخواست خود را ثبت نمود.
ویزدام‌تری (WisdomTree)
ویزدام‌تری یکی دیگر از شرکت‌هایی است که سابقه طولانی در ارائه ETF دارد. این شرکت پس از رد درخواست قبلی خود توسط SEC، در سال 2023 مجدداً اپلیکیشن جدیدی ارائه کرد. ویزدام‌تری که پیش‌تر ETF بیتکوین را در بازار سوئیس عرضه کرده بود، اکنون به دنبال ورود به بازار آمریکا است. SEC این درخواست را همزمان با درخواست بلک‌راک بررسی کرده است.
اینووسکو گلکسی (Invesco Galaxy)
درخواست ETF اسپات بیتکوین از سوی دو شرکت اینووسکو و گلکسی دیجیتال به طور مشترک ارائه شده است. این صندوق، برخلاف محصولات مبتنی بر قراردادهای آتی، به صورت مستقیم از بیتکوین پشتیبانی می‌کند. اینوسکو از جمله بزرگترین ارائه‌دهندگان ETF در آمریکا محسوب می‌شود و امید دارد که با پشتوانه قوی خود، تایید SEC را دریافت کند.
والکری اینوستمنتس (Valkyrie Investments)
والکری یکی دیگر از متقاضیان جدید ETF اسپات بیتکوین در سال 2023 است. این شرکت در درخواست خود به شفافیت قیمت‌گذاری و مدیریت ریسک توجه ویژه‌ای داشته و کوین‌بیس را به‌عنوان شریک نظارتی معرفی کرده است. درخواست قبلی والکری در سال‌های گذشته توسط SEC رد شده بود، اما این بار با تغییرات اعمال‌شده، والکری امیدوار است به هدف خود برسد.
آرک اینوست (Ark Invest)
آرک اینوست، تحت مدیریت کتی وود، یکی از طرفداران بزرگ بیتکوین، درخواست خود برای ETF اسپات بیتکوین را مجدداً در سال 2023 به ثبت رساند. این شرکت برای سومین بار تلاش می‌کند تا مجوز لازم را از SEC دریافت کند. یکی از ویژگی‌های خاص این درخواست، مشخص کردن کارمزدهای صندوق از همان ابتدا است که آن را از رقبا متمایز می‌کند.
ون‌اک (VanEck)
ون‌اک از اولین شرکت‌هایی است که درخواست ETF بیتکوین را در سال 2018 ارائه کرده بود. پس از رد چندین درخواست قبلی، این شرکت در ژوئن 2023 بار دیگر برای ETF اسپات بیتکوین درخواست داد. ون‌اک امیدوار است با ارائه تغییرات لازم و رفع نگرانی‌های نظارتی SEC، بتواند این بار تاییدیه لازم را دریافت کند.
چرا تایید صندوق etf بیت کوین برای سرمایه‌گذاران مهم است؟
تایید صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیتکوین یکی از موضوعات مهم برای سرمایه‌گذاران است و تاثیرات عمیقی بر بازار ارزهای دیجیتال و رفتار سرمایه‌گذاران دارد. برای درک اهمیت این موضوع، به دلایل زیر توجه کنید:
دسترسی آسان‌تر برای سرمایه‌گذاران
ETF بیتکوین به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به خرید مستقیم بیتکوین یا نگهداری آن در کیف پول دیجیتال، در این ارز دیجیتال سرمایه‌گذاری کنند. این روش برای افرادی که با فناوری بلاکچین و کیف پول‌های دیجیتال آشنایی ندارند، ایده‌آل است.
کاهش ریسک‌های امنیتی
سرمایه‌گذاری مستقیم در بیتکوین خطراتی مانند گم شدن کلیدهای خصوصی یا هک شدن کیف پول‌ها را به همراه دارد. ETFها با نظارت و مدیریت حرفه‌ای، این ریسک‌ها را برای سرمایه‌گذاران کاهش می‌دهند و محیطی امن‌تر برای سرمایه‌گذاری فراهم می‌کنند.
جلب اعتماد موسسات مالی
تایید ETF بیتکوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به معنای پذیرش رسمی این دارایی در چارچوب بازارهای مالی سنتی است. این موضوع می‌تواند موسسات مالی بزرگ را به سرمایه‌گذاری در بیتکوین ترغیب کند، که به نوبه خود موجب افزایش تقاضا و پایداری قیمت می‌شود.
افزایش نقدینگی بازار بیتکوین
ETFها سرمایه‌گذاران خرد و کلان را به سمت بازار بیتکوین جذب می‌کنند، که این امر نقدینگی بازار را افزایش داده و نوسانات قیمت را کاهش می‌دهد. در نتیجه، بازار بیتکوین می‌تواند پایدارتر و جذاب‌تر شود.
کاهش اختلافات قیمتی (Premiums)
یکی از مشکلات صندوق‌های موجود مانند GBTC، اختلاف قیمت سهام صندوق با قیمت واقعی بیتکوین بود. تایید یک ETF اسپات بیتکوین می‌تواند این مشکل را برطرف کند و امکان معامله با قیمت واقعی بیتکوین را فراهم کند.
تقویت پذیرش عمومی بیتکوین
تایید ETF بیتکوین به منزله گامی مهم در پذیرش عمومی و قانونی این ارز دیجیتال است. این اقدام باعث می‌شود بیتکوین بیشتر به‌عنوان یک دارایی معتبر شناخته شود و کاربران جدیدی به بازار جذب شوند.
تمام اطلاعاتی که باید در مورد ETFهای بیت کوین رد شده بدانید…
با وجود تلاش‌های مکرر شرکت‌های مختلف برای راه‌اندازی ETFهای بیت کوین در بازار، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تاکنون بسیاری از این درخواست‌ها را به دلایل مختلف رد کرده است. در ادامه، به بررسی چند مورد از این درخواست‌ها و دلایل رد شدن آنها می‌پردازیم.
Global X
شرکت سرمایه‌گذاری Global X که مدیریت بیش از 31 میلیارد دلار دارایی را بر عهده دارد، در سال 2021 درخواست خود برای راه‌اندازی یک ETF بیت کوین را ثبت کرد.
این ETF قرار بود در بورس Cboe BZX معامله شود و بانک ملون نیویورک مسئولیت مدیریت آن را بر عهده داشته باشد. با وجود سابقه قوی این شرکت در مدیریت صندوق‌های قابل معامله، کمیسیون بورس درخواست آن را به دلیل عدم تعیین شفاف متولی دارایی‌های بیت کوین رد کرد.
Kryptoin
شرکت Kryptoin در ابتدا در سال 2019 درخواست راه‌اندازی یک ETF بیت کوین را مطرح کرد و سپس در سال 2021 این درخواست را به‌روزرسانی کرد.
این ETF قرار بود در صرافی NYSE Arca معامله شود، و مسئولیت ذخیره‌سازی بیت کوین‌های آن به صرافی جمینی سپرده شود. با این حال، SEC به بهانه نیاز به زمان بیشتر برای بررسی درخواست و مسائل نظارتی، این پرونده را نیز رد کرد.
SkyBridge
شرکت SkyBridge Capital که توسط آنتونی اسکراموچی، مدیر پیشین کاخ سفید، رهبری می‌شود، یکی دیگر از متقاضیان ETF بیت کوین بود. این شرکت در سال 2021 درخواست خود را ثبت کرد و حتی خوش‌بینی زیادی نسبت به تایید آن داشت. با این حال، SEC در ژانویه 2022 درخواست این شرکت را نیز به دلیل نگرانی‌های مربوط به کلاهبرداری و دست‌کاری بازار رد کرد.
NYDIG و Stone Ridge
این دو شرکت در سال 2021 و همزمان با اوج‌گیری قیمت بیت کوین، درخواست مشترکی برای راه‌اندازی یک ETF بیت کوین ارائه دادند. اما SECبه دلیل عدم توانایی در مقابله با تقلب و کلاهبرداری، درخواست آنها را نیز رد کرد.
One River
شرکت One River با ارائه طرحی برای یک ETF بیت کوین دوستدار محیط زیست که تأثیرات کربنی بیت کوین را کاهش می‌داد، سعی کرد تاییدیه SEC را دریافت کند. اما حتی معرفی نوآوری‌های سبز نیز نتوانست کمیسیون را متقاعد کند و این درخواست نیز در نهایت رد شد.
Digital Galaxy
شرکت سرمایه‌گذاری Digital Galaxy که مدیریت میلیاردها دلار دارایی را بر عهده دارد، در سال 2021 برای راه‌اندازی ETF بیت کوین اقدام کرد. اما SEC به دلیل نگرانی‌های مشابه، یعنی احتمال دست‌کاری قیمت و عدم شفافیت کافی، این درخواست را نیز نپذیرفت.
GrayScale
شرکت GrayScale با مدیریت یکی از بزرگترین تراست‌های بیت کوین جهان (GBTC)، یکی از پیشگامان درخواست ETF بیت کوین بود. اگرچه این شرکت در سال 2023 موفق شد در دادگاه علیه تصمیم SEC پیروز شود، اما همچنان احتمال رد درخواست آن به دلایل دیگر وجود دارد.
آیا احتمال تایید اولین ETF اسپات بیت کوین تا ژانویه 2024 وجود دارد؟
با توجه به اخبار و تحولات اخیر، احتمال تأیید اولین ETF اسپات بیتکوین توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) تا اوایل ژانویه 2024 به شدت افزایش یافته است. تغییراتی که برخی از شرکت‌های بزرگ از جمله بلک راک (BlackRock) در پروپوزال‌های خود ایجاد کرده‌اند، این احتمال را تقویت کرده است. برای مثال، بلک راک در جدیدترین به‌روزرسانی خود مدل «فقط نقدی» را پذیرفته و سیستم مبادلات نقدی را جایگزین مدل‌های پیشین کرده است. هرچند عبارت «عامل اجرایی اصلی» در این به‌روزرسانی وجود دارد که ممکن است مورد مخالفت SEC قرار گیرد.
چرا تأیید این ETF اهمیت دارد؟
ETF اسپات بیتکوین با خرید مستقیم بیتکوین در بازارهای نقدی عمل می‌کند، در حالی که ETFهای آتی بیتکوین که هم‌اکنون در دسترس هستند، بر اساس قراردادهای آتی کار می‌کنند. این امر باعث شده است سرمایه‌گذاران به دلیل شفافیت بیشتر و ارتباط نزدیک‌تر با قیمت واقعی بیتکوین، به ETF اسپات علاقه‌مند شوند. تحلیلگران بر این باورند که ورود این محصول می‌تواند نقطه عطفی در پذیرش رمزارزها باشد و سرمایه‌گذاران نهادی بیشتری را جذب کند.
پیش‌بینی‌ها
دو تحلیلگر برجسته بلومبرگ، اریک بالچوناس و جیمز سیفارت، احتمال تأیید ETF اسپات بیتکوین را تا ژانویه 2024 بسیار بالا (بین 90٪ تا 95٪) ارزیابی کرده‌اند. سیفارت در آخرین نظرات خود بیان کرد که جلسات و تماس‌های میان متقاضیان و SEC نشان‌دهنده پیشرفت و احتمال تأیید این صندوق‌ها است. این تحلیلگران تأکید کرده‌اند که حتی اگر SEC به زمان بیشتری نیاز داشته باشد، به احتمال زیاد تأیید این صندوق در نهایت انجام خواهد شد.
سخن آخر
صندوق etf ابزاری انعطاف‌پذیر و متنوع برای سرمایه‌گذاری هستند که با فراهم کردن امکان معامله در بورس، دسترسی ساده و مدیریت حرفه‌ای را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. انواع مختلف ETF، از صندوق‌های مبتنی بر سهام و کالاها تا صندوق etf بیت کوین، برای هر نوع سرمایه‌گذاری با سطح ریسک‌پذیری متفاوت مناسب هستند. در نهایت، شما می‌توانید با انتخاب صحیح نوع صندوق و توجه به شرایط سرمایه‌گذاری، از این ابزار مالی برای دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری خود استفاده کنید.
سوالات متداول
اولین ETF بیتکوین دنیا چه صندوقی بود؟
اولین ETF بیتکوین که مطرح شد، “Winklevoss Bitcoin Trust” بود که توسط برادران وینکلوس در سال 2013 به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه شد. با این حال، این صندوق به دلیل نگرانی‌های مربوط به نقدینگی و احتمال تقلب در معاملات بیتکوین، تأیید نشد. این صندوق در نهایت موفق به ورود به بازار نشد، اما راه را برای درخواست‌های مشابه بعدی هموار کرد.
قیمت صندوق etf بیت کوین حدودا چقدر است؟
قیمت ETF بیتکوین بسته به نوع صندوق (فیوچرز یا اسپات) و بازار عرضه، متغیر است. مثلاً ETF بیتکوین “ProShares Bitcoin Strategy” که بر مبنای قراردادهای آتی فعالیت می‌کند، بر اساس قیمت معاملات آتی بیتکوین قیمت‌گذاری می‌شود.
مزایای خرید صندوق etf بیت کوین نسبت به سایر ابزارها چیست؟
خرید صندوق ETF بیتکوین نسبت به سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری مزایای قابل توجهی دارد. این صندوق‌ها به شما این امکان را می‌دهند تا بدون نیاز به مدیریت مستقیم بیتکوین (مانند ذخیره‌سازی در کیف پول دیجیتال یا محافظت از کلیدهای خصوصی)، در نوسانات بیتکوین سهیم باشید. مدیریت این صندوق‌ها توسط نهادهای مالی معتبر انجام می‌شود که ریسک‌های امنیتی را کاهش می‌دهد. همچنین، ETFها نقدشوندگی بالایی دارند و می‌توانند مانند سهام در بازار بورس معامله شوند، که این ویژگی امکان خرید و فروش آسان‌تر را فراهم می‌کند. علاوه بر این، ETFها برای افرادی که با پیچیدگی‌های فناوری بلاکچین آشنا نیستند، گزینه‌ای ساده و قابل دسترس به شمار می‌آید.
ETF بیتکوین اسپات چیست و چه تفاوتی با ETF فیوچرز دارد؟
ETFاسپات بیتکوین مستقیماً بیتکوین واقعی را خریداری و نگهداری می‌کند، در حالی که ETF فیوچرز بر اساس قراردادهای آتی فعالیت می‌کند و بیتکوین واقعی ندارد.
آیا بیت کوین پر ریسک تر از سرمایه گذاری در خود بیت کوین است؟
به طور کلی، نگهداری مستقیم بیتکوین پرریسک‌تر است. دلیل این موضوع به نوسانات شدید قیمت بیتکوین و مسئولیت کامل مدیریت امنیتی آن (مثل حفظ کلیدهای خصوصی) برمی‌گردد. زیرا، اگر امنیت کیف پول رعایت نشود یا کلیدها گم شوند، امکان از دست رفتن کامل دارایی وجود دارد.
آیا می توان در بروکر ویتاورس صندوق ای تی اف بیت کوین خرید؟
در حال حاضر، بروکر ویتاورس امکان خرید صندوق‌های ETF بیتکوین را فراهم نمی‌کند.