تحلیل تکنیکال یکی از روش‌های معروف برای بررسی بازارهای مالی است. این تحلیل با استفاده از نمودارها و الگوها به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا ترندهای بازار را تشخیص دهند. در این مقاله قصد داریم شما را با انواع الگوهای تحلیل تکنیکال آشنا سازیم…
مقدمه: تحلیل تکنیکال چیست؟
تحلیل تکنیکال یک روش تحلیلی است که برای پیش‌بینی جهت قیمت‌ها و حرکات بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. این روش بر پایه‌ی این فرض استوار است که تمام اطلاعات مربوط به بازار و عوامل موثر بر آن، در قیمت نمودارها منعکس شده است.
در تحلیل تکنیکال، تحلیل‌گران به بررسی نمودارها و الگوهای قیمت، حجم معاملات و دیگر شاخص‌های فنی می‌پردازند تا ترندهای جاری و آتی بازار را شناسایی کنند. این روش به خصوص در بازارهایی مانند بازار سهام، ارزها، کالاها و مشتقات بسیار مورد توجه قرار گرفته است.
تحلیل تکنیکال بر این اصول اصلی استوار است:
- بازار همه چیز را در نظر می‌گیرد.
- قیمت‌ها به طور طبیعی به ترندها می‌پردازند.
- تاریخ تکرار می‌شود.
اگر می خواهید درباره اصول تحلیل تکنیکال هرچه بیشتر بدانید، مطلب را مطالعه نمایید.
تاریخچه تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال، چون به بررسی نمودارها و الگوهای قیمت می‌پردازد، از زمانی که اولین نمودارهای قیمت سهام و کالا ساخته شد، وجود داشته است. ولی به شکل سیستماتیک، این تحلیل در قرن 19 میلادی به وضوح مورد توجه قرار گرفت.
- دوران قرون وسطی: اولین اشارات به استفاده از نمودارها و تحلیل بازارها به دوران قرون وسطی در ژاپن برمی‌گردد، که در آن زمان نمودارهای شمعی (Candlestick) برای تحلیل قیمت برنج استفاده می‌شدند.
- قرن 19 میلادی: در اواخر قرن 19 میلادی، چارلز داو در آمریکا به وضوح مبانی تحلیل تکنیکال را پایه‌ریزی کرد. او نظریه‌ای ارائه داد که به نام “نظریه داو” شهرت یافت و بسیاری از اصول این نظریه هنوز هم در تحلیل تکنیکال معتبر می‌باشند.
- قرن 20 میلادی: با پیشرفت‌های تکنولوژیک و رشد بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال نیز توسعه یافت. ریچارد شاباکر، رابرت پریچتر و جان مورفی از جمله تحلیل‌گران برجسته این دوره هستند که به توسعه این روش کمک کردند.
- اواخر قرن 20 و ابتدای قرن 21 میلادی: با ظهور کامپیوترها و نرم‌افزارهای تخصصی، تحلیل تکنیکال وارد عصر جدیدی شد. امکان بررسی بازارها به شکل آنی، استفاده از شاخص‌ها و معیارهای فنی متنوع، و تحلیل بازارهای مختلف از جمله ویژگی‌های این دوره است.
در حال حاضر، تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین روش‌ها برای تحلیل بازارهای مالی در سراسر دنیا است و بسیاری از سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری از آن استفاده می‌کنند.
اهمیت تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی
با استفاده از تحلیل تکنیکال می‌توان ریسک‌ها را کاهش داد و منافع بیشتری کسب کرد.
الگوهای مهم تحلیل تکنیکال
الگوهای مختلفی در تحلیل تکنیکال وجود دارد که به تحلیل‌گران کمک می‌کند. که در ادامه هر یک از آن ها بررسی خواهیم کرد…
الگوی سر و شانه
الگوی سر و شانه یکی از شناخته‌شده‌ترین و موثرترین الگوهای تحلیل تکنیکال است که نشان‌دهنده تغییر جهت یک ترند در بازار می‌شود. این الگو می‌تواند به صورت معکوس نیز تشکیل شود و به نام “سر و شانه معکوس” شناخته می‌شود.
ترکیب‌بندی الگو:
- شانه چپ: قبل از تشکیل سر، یک قله کوچک‌تر وجود دارد که به نام شانه چپ شناخته می‌شود.
- سر: پس از شانه چپ، قله‌ای بلندتر تشکیل می‌شود که همان “سر” است.
- شانه راست: پس از سر، یک قله دیگر به وجود می‌آید که کوچک‌تر از سر است و به نام شانه راست شناخته می‌شود.
خط گردن: خطی است که با وصل کردن کف‌های شانه‌ها به وجود می‌آید. وقتی قیمت بازار از این خط عبور کند، الگو تکمیل می‌شود و نشان‌دهنده تغییر جهت ترند می‌باشد.
تفسیر و استفاده:
- وقتی الگوی سر و شانه در انتهای یک ترند صعودی تشکیل می‌شود، این نشان‌دهنده افول و تغییر جهت به سمت نزولی است.
- وقتی الگوی سر و شانه معکوس در انتهای یک ترند نزولی تشکیل می‌شود، این نشان‌دهنده یک ترند صعودی جدید است.
برای استفاده بهینه از این الگو، تجزیه و تحلیل اطلاعات حجم معاملات و دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز می‌تواند مفید باشد.
الگوی پرچم
الگوهای پرچم و برفراز در تحلیل تکنیکال به عنوان الگوهای ادامه معروف هستند و نشان‌دهنده یک استراحت کوتاه مدت در حین یک ترند قوی صعودی یا نزولی هستند. وقتی این الگوها تکمیل می‌شوند، انتظار می‌رود که ترند قبلی ادامه یابد.
- ساقه: قبل از تشکیل پرچم، یک حرکت قوی و ناگهانی وجود دارد که به نام “ساقه” شناخته می‌شود.
- پرچم: پس از ساقه، یک بازه کوچک و موازی به وجود می‌آید که ممکن است به صورت یک مثلث کوچک یا یک مستطیل باشد.
- شکست: وقتی قیمت از حاشیه پرچم خارج می‌شود و حرکت ساقه را دنبال می‌کند، الگو تکمیل شده و انتظار ادامه ترند قوی قبلی وجود دارد.
الگوی برفراز:
- ساقه: مانند الگوی پرچم، یک حرکت قوی و ناگهانی وجود دارد.
- برفراز: یک بازه مخروطی کوچک که در قسمت بالایی به صورت وسیع‌تر است و به مرور زمان کوچک‌تر می‌شود.
- شکست: وقتی قیمت از قسمت کوچک برفراز خارج می‌شود و حرکت ساقه را دنبال می‌کند، الگو تکمیل شده و انتظار ادامه ترند قوی قبلی وجود دارد.
در هر دو الگو، ساقه نشان‌دهنده یک حرکت قوی و برفراز یا پرچم نشان‌دهنده یک استراحت یا تجمع است. وقتی شکست رخ می‌دهد، این نشان‌دهنده ادامه حرکت قوی قبلی است و انتظار می‌رود که قیمت به همان جهت و با همان قدرت حرکت کند.
الگوهای چند خطی
الگوهای چند خطی در تحلیل تکنیکال به مجموعه‌ای از الگوها اشاره دارند که از چند خط تشکیل شده و نشان‌دهنده تعادل یا نبرد بین خریداران و فروشندگان در بازار هستند. این الگوها می‌توانند نشان‌دهنده ادامه، تغییر یا انحراف در ترند فعلی باشند. در زیر به برخی از مهم‌ترین الگوهای چند خطی پرداخته‌ام:
-
الگوی مثلثی:
- مثلث صعودی: هنگامی که خط پایین مثلث باز و خط بالایی مثلث هم‌زاویه باشد. این الگو نشان‌دهنده تداوم ترند صعودی است.
- مثلث نزولی: هنگامی که خط بالایی مثلث باز و خط پایینی مثلث هم‌زاویه باشد. نشان‌دهنده تداوم ترند نزولی است.
- مثلث متساوی الأضلاع: هر دو خط مثلث هم‌زاویه هستند و نشان‌دهنده بی‌قراری و نامعلومی است.
- الگوی مستطیل: در این الگو، قیمت در یک بازه خاص حرکت می‌کند و نمی‌تواند از آن خارج شود. این الگو می‌تواند نشان‌دهنده تداوم ترند فعلی یا تغییر جهت باشد، بسته به اینکه در کدام سمت از مستطیل شکسته شود.
- الگوی پرزنت: این الگو وقتی تشکیل می‌شود که دو خط موازی به وجود آیند که نشان‌دهنده دو حداکثر یا دو حداقل هستند. وقتی قیمت از یکی از این خطوط شکسته شود، می‌تواند نشان‌دهنده تغییر ترند باشد.
الگوهای چند خطی نقاط مهم و کلیدی را در بازار نشان می‌دهند، جایی که خریداران و فروشندگان در حال رقابت با یکدیگر هستند. شناخته شدن و فهمیدن این الگوها می‌تواند به تحلیل‌گر کمک کند تا تصمیمات بهتری در مورد ورود و خروج از بازار بگیرد.
الگوی دو قله
الگوهای دو قله و دو چاله از جمله الگوهای معکوس سازی در تحلیل تکنیکال هستند و نشان‌دهنده یک تغییر در جهت حرکت قیمت هستند. این الگوها می‌توانند نشان‌دهنده پایان یک ترند صعودی یا نزولی باشند و آغاز یک ترند جدید در جهت معاکس.
ارکان الگوی دو قله:
- قله اول: پس از یک ترند صعودی، قیمت به یک قله می‌رسد و سپس کاهش می‌یابد.
- چاله: پس از قله اول، قیمت کاهش می‌یابد و یک چاله تشکیل می‌دهد.
- قله دوم: قیمت دوباره افزایش می‌یابد و به قله دوم می‌رسد که معمولاً نزدیک به قله اول است. ولی قیمت نمی‌تواند بالاتر از قله اول برود.
- شکست: وقتی قیمت از حداقل چاله شکسته شود، الگو تکمیل می‌شود و انتظار می‌رود که یک ترند نزولی آغاز شود.
الگوی دو چاله:
- چاله اول: پس از یک ترند نزولی، قیمت به یک چاله می‌رسد و سپس افزایش می‌یابد.
- قله: پس از چاله اول، قیمت افزایش می‌یابد و یک قله تشکیل می‌دهد.
- چاله دوم: قیمت دوباره کاهش می‌یابد و به چاله دوم می‌رسد که معمولاً نزدیک به چاله اول است. ولی قیمت نمی‌تواند پایین‌تر از چاله اول برود.
- شکست: وقتی قیمت از حداکثر قله شکسته شود، الگو تکمیل می‌شود و انتظار می‌رود که یک ترند صعودی آغاز شود.
شناخته شدن الگوهای دو قله و دو چاله می‌تواند به تحلیل‌گران کمک کند تا نقاط برگشتی مهم در بازار را تشخیص دهند و با توجه به آنها استراتژی‌های معاملاتی خود را بسازند.
نکات کلیدی در استفاده از الگوهای تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال و به ویژه استفاده از الگوهای آن یکی از روش‌های مهم برای تصمیم‌گیری در بازارهای مالی است. ولی برای استفاده بهینه از این روش، برخی نکات کلیدی وجود دارد که باید مد نظر قرار گیرد:
- تایید الگو: فقط مشاهده یک الگو در نمودار کافی نیست. برای اطمینان از اعتبار آن، باید منتظر تایید الگو شد، مانند شکستن یک خط مقاومت یا پشتیبان.
- حجم معاملات: حجم معاملات در زمان تایید الگو نقش مهمی در تعیین قوت یا ضعف یک حرکت بازار دارد.
- ترکیب الگوها: گاهی اوقات ترکیب چندین الگو می‌تواند تحلیل دقیق‌تری ارائه دهد و از خطاهای احتمالی جلوگیری کند.
- خطوط حمایت و مقاومت: این خطوط می‌توانند به تایید یا رد یک الگو کمک کنند و همچنین نقاط ورود و خروج مناسبی را نشان دهند.
- استفاده از شاخص‌ها: شاخص‌ها و معیارهای فنی می‌توانند به تحلیل‌گر در تایید یا رد الگوها کمک کنند.
- بررسی اخبار و رویدادها: حتی اگر شما فقط بر اساس تحلیل تکنیکال تصمیم بگیرید، نباید از نظر از دست دادن اخبار مهم یا رویدادهای مؤثر بر بازار.
- تمرین و تجربه: هرچه بیشتر با نمودارها کار کنید و تحلیل انجام دهید، مهارت شما در شناسایی و استفاده از الگوها افزایش می‌یابد.
اشتباهات رایج و چگونگی پیشگیری از آنها
هر تحلیل‌گری ممکن است اشتباه کند، اما با توجه به نکات معین می‌توان از اشتباهات جلوگیری کرد. برای اینکه از اشتباهات بیشتر جلوگیری نمایید، توصیه می کنیم مطلب ” 5 خطای رایج در تحلیل تکنیکال ” را مطالعه نمایید.
ترکیب الگوها با استراتژی‌های دیگر
از ترکیب الگوها با روش‌های دیگر می‌توان به نتایج دقیق‌تری رسید.
ختام: چرا باید از تحلیل تکنیکال بهره ببریم
با توجه به مزایای زیاد تحلیل تکنیکال، هر سرمایه‌گذاری باید از آن استفاده کند. چرا که تحلیل تکنیکال کمک می‌کند تا بازار را بهتر بفهمیم و منافع بیشتری کسب کنیم.
FAQs
- آیا تحلیل تکنیکال بهتر از تحلیل بنیادی است؟ نه، هر دو روش دارای مزایا و معایب خود هستند و بهتر است هر دو را ترکیب کرد.
- چه زمانی باید از الگوهای تحلیل تکنیکال استفاده کنیم؟ وقتی بازار در حالت تعادل نیست و علائمی از تغییرات وجود دارد.
- آیا تحلیل تکنیکال فقط برای سهام مناسب است؟ خیر، برای انواع بازارها می‌توان از آن استفاده کرد.
- چگونه می‌توانم تحلیل تکنیکال را یاد بگیرم؟ با مطالعه کتاب‌ها، دوره‌های آموزشی و تجربه عملی.
- آیا با تحلیل تکنیکال می‌توانم همیشه منفعت کسب کنم؟ هیچ روشی گارانتی ندارد، اما تحلیل تکنیکال می‌تواند شانس موفقیت شما را افزایش دهد.