برای درک بهتر مفهوم بروکر بدون کمیسیون (no commission broker) بهتر است ابتدا به شیوه کار بروکرها بپردازیم. شما برای انجام معامله در فارکس نیاز به حضور فیزیکی در مکان مشخصی ندارید؛ درواقع تمامی فرآیند معامله توسط بروکر صورت می‌گیرد. بدیهی است که بروکر در ازای خدماتی که ارائه می‌دهد، درصدی از معامله‌گر دریافت کند، تا بتواند به بهترین نحو به خدماتی که ارائه می‌دهد، ادامه دهد. هزینه های دریافتی توسط بروکر به دو دسته اسپرد و بروکر تقسیم می‌شوند. در ادامه به مفهوم آنها می‌پردازیم.
تفاوت اسپرد و کمیسیون چیست؟
به فاصله‌ی میان قیمت خرید و قیمت فروش اسپرد گفته می‌شود. اسپرد مبلغی است که پس از ورود به هر معامله، از معامله‌گر گرفته می‌شود. این مبلغ از برآیند سود معامله جدا نیست. اما کمیسیون مبلغی است که توسط بروکر در هر معامله، بسته به میزان حجم درگیر شده، از معامله‌گر دریافت می‌شود. کمیسیون مبلغی جدا از معامله است.
اسپرد بخشی از درآمد بروکر به شمار می‌آید که در هر معامله از معامله‌گر دریافت می‌شود. اما کمیسیون مبلغی است که بروکر دریافت می‌کند تا بتواند او را با شخص دیگری که سفارشی مقابل او در بازار دارد، متصل کند. درواقع کمیسیون، هزینه‌ی واسطه‌گری بروکر است که به صورت جداگانه از معامله‌گر دریافت می‌شود.
بروکر با کمیسیون صفر چیست؟
بروکر بدون کمیسیون بروکری است که از مشتریان خود مبلغی تحت عنوان کمیسیون در معاملات دریافت نمی‌کند. درواقع مبلغی که شما باید برای کمیسیون پرداخت کنید، به عنوان سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنید.
انواع حساب در بروکرها
بروکرها عموماً به علت تنوع مارجین (margin) یا همان میزان دارایی مشتریان خود، حساب‌های مختلفی را با انعطاف پذیری‌های گوناگون در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهند. حساب‌هایی از قبیل حساب استاندارد (standard)، حساب های ای سی ان (ECN) و ای سی ان پیشرفته (ECN PRO)، حساب های نانو برای مارجین‌های کم(nano) و.. با جستجو در انواع حساب ها در بروکرهای مختلف، با حساب‌هایی رو به رو میشوید که دارای کمیسیون صفر (zero-commission) و یا اسپرد صفر (zero spread) هستند.
حساب بدون کمیسیون چیست؟
حساب‌های بدون کمیسیون حساب هایی هستند که در آن بروکر، هزینه‌ای از معامله‌گر بابت کمیسیون و حق واسطه‌گری بروکر دریافت نمی‌کند. البته این امر به سادگی امکان پذیر نیست، چرا که اکثر درآمد بروکر از کمیسیون و اسپرد است. درواقع شیوه کارکرد حساب های بدون کمیسیون به این گونه است که اسپرد بیشتری برای معاملات درنظر می‌گیرند.
حساب با اسپرد صفر چیست؟
در برخی بروکرها حساب هایی وجود دارند که بابت تفاوت میان قیمت درخواستی و قیمت پیشنهادی از معامله‌گر هزینه‌ای دریافت نمی‌کنند، اما انتظار می‌رود که در مقابل کمیسیون بیشتری از معامله‌گران دریافت کنند. برای درک بهتر مفهوم حساب اسپرد صفر باید با انواع اسپرد آشنا شویم.
انواع اسپرد
اسپرد به صورت کلی به دو دسته تقسیم می‌شود:
- اسپرد ثابت: اسپردی است که میزان ثابتی دارد و تغییری نمی‌کند. به طور معمول بیشتر از اسپرد شناور در نظر گرفته می‌شود و هزینه بیشتری دارد. احتمال وجود حساب با اسپرد صفر در بروکر هایی که اسپرد ثابت ارائه می‌دهند کمتر می‌باشد.
- اسپرد شناور: اسپردی است که نسبت به میزان حجم معاملات، ساعات معاملات و هیجانات بازار متغیر است. حساب های اسپرد صفر عموماً در قالب اسپرد شناور ارائه می‌شوند.
برای انتخاب اسپرد بروکر میتوانید بهترین راهنمای اسپرد بروکر را مطالعه کنید.
بروکر بدون کمیسیون چگونه کسب درآمد می‌کند؟
شیوه کسب و کار بروکر بدون کمیسیون به این صورت است که منبع اصلی درآمد آنها از ورود معامله‌گران بیشتر به بروکر است. درنتیجه با ارائه این نوع حساب‌ها مشتریان بیشتری را به خود جذب می‌کنند. جذب مشتریان بیشتر به معنی سود بیشتر از اسپرد هر معامله است؛ چرا که حساب ها نمیتوانند هم بدون کمیسیون باشند و هم بدون اسپرد. درواقع معامله‌گر در هر دوحالت بابت یکی از این موارد هزینه پرداخت می‌کند.
آیا بروکر با کمیسیون صفر به کاهش هزینه‌های معامله‌گری کمک می‌کند؟
بله. درواقع با دریافت حساب‌های بدون کمیسیون، معامله‌گر در هرمعامله سود بیشتری می‌کند و درنتیجه به صورت برآیند سود بیشتری درآخر ماه می‌کند.
چرا برخی از بروکرها کمیسیون دارند؟
فرض کنید که قصد خرید 0.01 واحد ازیک جفت ارز را دارید. برای اینکه معامله‌ی شما باز شود بروکر لازم است فردی را پیدا کند که درهمان نقطه ای که شما قصد خرید دارید، آماده‌ی فروش باشد. این فرایند کاملاً به صورت سیستمی و اتوماتیک صورت می‌پذیرد، اما به این معنا نیست که هزینه بر نیست. بنابراین بروکر این هزینه را از معامله‌گر تحت عنوان کمیسیون دریافت می‌کند.
علت وجود بروکر بدون کمیسیون چیست؟
بروکرهای فارکس همواره در طول سال‌ها در حال رقابت با یکدیگر برای جذب بهترین معامله‌گران هستند، به همین علت بسیاری از بروکرها حساب های بدون کمیسیون و یا با اسپرد صفر طراحی می‌کنند تا هزینه‌های معامله‌گری برای معامله‌گران کاهش یابد. در این صورت معامله‌گر همواره به صورت ماهانه، مبلغ مشخصی را نسبت به میزان سود ماهیانه خود دریافت می‌کند و همین مورد موجب جلب اعتماد معامله‌گر و حضور پررنگ تر وی در بازار می‌شود.
هرچند معامله‌گران باید دقت کنند که تمامی بروکرها قابل اعتماد نیستند و صرفاً با دست کاری اسپرد حساب را برای شما با کمیسیون صفر در نظر می‌گیرند، اما پس از محاسبه‌ی برآیند ماه ها متوجه میشوید که هزینه‌های معامله‌گری شما نه تنها کاهش نیافته بلکه نسبت به قبل از ورود به حساب های بدون کمیسیون نیز بیشتر شده است. در حال حاضر اکثر بروکرها حساب‌هایی دارند که کمیسیون در آنها صفر است.
نکته: برای افتتاح حساب در بروکر سعی کنید حساب های ECN افتتاح کنید چرا که امنیت بیشتری دارند؛ علاوه بر آن اسپرد و کمیسیون کمتری نیز دریافت می‌کنند.
میزان کمیسیون دریافتی هر بروکر چقدر است؟
میزان کمیسیون دریافتی توسط هر بروکر متفاوت است و در قرارداد بروکر با معامله‌گر قید می‌شود. البته درصورتی که حساب شما بدون کمیسیون باشد، مبلغی از شما تحت عنوان کمیسیون کسر نمی‌شود. در حساب‌های با کمیسیون صفر عموماً شاهد افزایش اسپرد از سمت بروکر هستیم.
کمیسیون یکی از راه‌‌های افزایش درآمد بروکرها به شمار می‌آید. به علت رقابت روز افزون بروکرها حساب های بدون کمیسیون و یا با اسپرد صفر توسط بروکر ساخته می‌شوند تا معامله‌گران بیشتری را نسبت به خود جذب کنند. در این شرایط لازم است که بروکر بدون کمیسیون مورد نظر خود را ابتدا مورد بررسی قرار دهید و سپس به افتتاح حساب در آن بپردازید.