اسپرد چیست و چرا در فارکس مهم است؟

اسپرد در فارکس به تفاوت میان قیمت خرید (Ask price) و قیمت فروش (bid price) اشاره می کند. درواقع نوعی کارمزد است که معامله گر به بروکر پرداخت می‌کند. Spread یکی از مفاهیم پایه در بازار فارکس است که اشراف به آن برای هرمعامله‌گری الزامی است. در این مقاله به طور کامل به مفهوم اسپرد و نحوه محاسبه‌ی آن می‌پردازیم.

اسپرد در فارکس چیست؟

اسپرد (Spread) در معنی لغوی به معنای گسترش یافتن و پخش شدن است؛ در بازار فارکس نیز به صورت خلاصه به تفاوت میان قیمت پیشنهادی و قیمت درخواستی اسپرد می‌گویند.

زمانی که با جفت ارز یا هر نمادی مواجه می‌شوید، بروکرهای فارکس همواره دو قیمت را به شما نشان می‌دهند؛ این دو قیمت را قیمت پیشنهادی (Bid Price) و قیمت درخواستی (Ask Price) می‌نامند.

مفهوم اسپرد (Spread) چیست؟

برای درک بهتر اسپرد در فارکس نیاز است که ابتدا به دو مفهوم قیمت عرضه و قیمت تقاضا بپردازیم:

• قیمت عرضه‌ (ask price): قیمت عرضه به پایین ترین قیمت درخواستی گفته می‌شود که در آن فروشنده حاضر به فروش سهم یا دارایی خود باشد.
• قیمت تقاضا (bid price): قیمت تقاضا به بالاترین قیمت پیشنهادی گفته می‌شود که خریدار حاضر به پرداخت آن برای تعداد مشخصی سهم یا دارایی باشد.

قیمت تقاضا تقریبا همیشه از قیمت عرضه کمتر خواهد بود و این اختلاف قیمت در فارکس اسپرد عرضه/تقاضا نامیده می‌شود.

کاربرد اسپرد بروکر چیست؟

معامله‌گران برای اینکه در بازار فارکس معامله‌های خود را انجام دهند، نیاز به واسطه گرانی دارند که نقدینگی لازم را برای انجام معاملات‌ تامین کنند. این مکانیسم توسط متخصصان تامین نقدینگی (liquidity providers) انجام می‌شود و بازاری که در آن فعالیت می‌کنند توسط بازار سازان (market makers) طراحی می‌شود.

این مبحث به این علت صورت میگیرد که بازار فارکس همواره بازاری آنلاین و 24 ساعته بوده و معاملات آن از تمامی نقاط جهان صورت می‌گیرد. درنتیجه بروکر بابت خدماتی که به معامله‌گر می‌دهد بدیهی است که مبلغ معینی از معامله‌گران را دریافت کند. درواقع اسپرد منبع کسب درآمد بروکرهای بدون کمیسیون (no commission brokers) است.

به همین دلیل اگر شما یک معامله خرید یا فروش را باز کنید و بلافاصله آن را ببندید ضرر می‌کنید و میزان ضرر شما همان اسپرد دریافتی بروکر است. درواقع به جای پرداخت مبلغ جداگانه برای هر معامله، هزینه‌ی کمیسیون تحت عنوان اسپرد عرضه/تقاضا توسط بروکر دریافت می‌شود.

محاسبه اسپرد در فارکس

برای محاسبه ی میزان اسپرد باید تفاوت قیمت عرضه و قیمت تقاضا را به واحد پیپ بیابید. برای درک بهتر ابتدا لازم است به مقاله‌ی پیپ در فارکس سر بزنید و مفهوم pip را بیاموزید.

پیپ در فارکس چیست؟

پیپ به کوچک‌ترین واحد نرخ هر جفت ارز، فلزات و هر شاخص قابل معامله‌ای در بازار فارکس گفته می‌شود. هر 10 پیپ با کمترین حجم درگیر شده (0.01 لات) میتواند شما را 1 دلار در سود و یا زیان ببرد. با ذکر یک مثال این موضوع را بهتر درک میکنیم:

فرض کنید در حال معامله‌ی جفت ارز GBP/USD هستید. همانطور که می‌دانید، در این جفت ارز، نوسانات قیمت در هر 10 پیپ با کمترین حجم درگیر شده (0.01 لات) شما را به میزان 1 دلار در سود و یا زیان می‌رساند.

حال اسپرد یا تفاوت قیمت عرضه و تقاضا در 3 مرحله محاسبه می‌شود:

1. فرض کنیم قیمت عرضه این جفت ارز 1.29866 و قیمت تقاضای آن 1.29864 است.
2. حاصل تفریق قیمت عرضه و قیمت تقاضا عدد 0.00002 می‌باشد.
3. کافی است عدد به دست آمده را در 10000 ضرب کنیم در نتیجه میزان اسپرد این نماد 2 پیپ است.

با محاسبه ی اسپرد معامله‌گران می‌توانند دیدگاه بهتر و بهینه شده‌ای نسبت به معامله‌ی خود داشته باشند و سرمایه خود را  مدیریت کنند. جالب است بدانید بسیاری از معامله‌گران به علت عدم در نظر گرفتن اسپرد، حد ضررشان فعال شده و زیان ده می‌شوند. در نتیجه در نظر گرفتن آن امری حیاتی است.

نمایش اسپرد در متاتریدر ۴

برای اینکه اسپرد را در متاتریدر ۴ به چارت اضافه کنیم، کافی است روی نماد مورد نظر کلیک راست کرده و در گزینه ها تیک Spread را فعال کنید.

مطالعه این مطلب پیشنهاد می شود: مقایسه متاتریدر و سی تریدر

معرفی جفت ارزها با اسپرد کم

در لیست زیر می‌توانید جفت ارزهایی را مشاهده کنید که کمترین اسپرد را در سال 2024 دارند.

• EUR/USD، جفت ارزی که کمترین میزان اسپرد را دارد.
• USD/JPY، جفت ارزی که پس از یورو دلار کمترین میزان اسپرد را دارد.
• GBP/USD، جفت ارزی که در پایین آوردن اسپرد پیشرفت قابل توجهی داشته است.
• USD/CHF، ترکیبی از اسپرد پایین و ثبات بالا است.
• EUR/JPY، جفت ارزی که شامل دلار آمریکا نمی‌شود و با این حال اسپرد پایینی دارد.
• EUR/GBP، جفت ارزی قوی با اسپرد کم است.

همچنین جهت بهره‌مند شدن از کمترین اسپردها، توجه داشته باشید که بروکری را انتخاب کنید که کمترین اسپرد را داشته باشد. می‌توانید با مطالعه‌ی مقاله‌ی بروکر با اسپرد صفر، اطلاعات بیشتری را درباره‌ی این بروکرها کسب کنید.

انواع اسپرد بروکر

انواع اسپرد که شما در یک پلتفرم معاملاتی مشاهده می‌کنید بسته به شیوه‌ی کار بروکر متفاوت است، اما اسپرد به صورت کلی به دو دسته تقسیم میشود:

• اسپرد ثابت
• اسپرد شناور

اسپرد ثابت چیست؟

اسپرد ثابت اسپردی است که بدون در نظر گرفتن شرایط بازار از جمله اخبار مهم، سخنرانی و یا هر رویداد مهمی که موجب هیجانات در بازار می‌شود ثابت باقی بماند. این نوع اسپرد توسط بروکرهای بازارساز (market maker) و با استفاده از میز معاملاتی (dealing desk) ارائه می‌شود. با استفاده از این روش بروکر مقدار زیادی پوزیشن را از منبع تامین نقدینگی خود خریداری کرده و آن را به معامله‌گران در ابعاد قیمتی کوچک تر ارائه می‌دهد.

مزایای اسپرد ثابت

• اسپرد ثابت معمولا مارجین (margin) کمتری برای ورود به معامله نیاز دارد، در نتیجه معامله‌گرانی که با سرمایه کم ورود می‌کنند میتوانند از آن استفاده کنند.
• معامله‌ با اسپرد ثابت محاسبات دقیق‌تری از میزان سود یا زیان احتمالی به معامله گر میدهد.

معایب اسپرد ثابت

یکی از معایب اسپرد ثابت به وجود آمدن مبحثی به نام لغزش مثبت یا اسلیپیج (Slippage) است. وقتی که بازار نوسانات هیجانی و بالایی دارد، ممکن است معامله‌گر پوزیشن خود را در قیمت عرضه یا قیمت تقاضای مشخصی باز کند، اما پس از باز شدن معامله، قیمت باز شده متفاوت باشد. اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که به دلیل نوسانات شدید قیمت، در نقطه ورود مد نظر، خریدار یا فروشنده‌ای وجود ندارد. بنابراین، پوزیشن با فاصله‌ای زیاد باز شده و منجر به ضرر معامله‌گر می‌شود.

اسپرد شناور چیست؟

اسپرد شناور (floating) یا همان اسپرد متغیر به نوعی از اسپرد گفته می‌شود که همواره در حال تغییر است، چرا که قیمت عرضه و قیمت تقاضا همواره در حال تغییر هستند. مکانیسم این نوع اسپرد به گونه‌ای است که بروکر بدون وجود میز معاملاتی قیمت عرضه و تقاضا را از تامین کننده‌های نقدینگی متعددی دریافت کرده و قیمت نهایی را به معامله‌گر در ثانیه منتقل می‌کند. به همین علت اسپرد شناور همواره در حال تغییر است.

مزایای اسپرد شناور

• معامله‌ با اسپرد شناور تجربه ریکوت (requote) را از شما می‌گیرد. ریکوت زمانی اتفاق میافتد که قیمت به سرعت درحال تغییر است و بروکر اجازه باز کردن معامله با قیمت پیشنهادی جدید نمی‌دهد. این مورد در اسپرد ثابت اتفاق می‌افتد و در معامله با اسپرد شناور وجود ندارد.
• به کمک اسپرد شناور، به علت وجود چندین تامین کننده نقدینگی و ایجاد رقابت، معامله‌گر شانس دریافت قیمت‌های مناسب‌تری دارد.

معایب اسپرد شناور

اسپرد شناور به علت واید شدن (wide) یا همان زیاد شدن بیش از حد فاصله ی میان قیمت عرضه و تقاضا میتواند برای اسکلپر ها (scalper) و معامله گران اخبار مخرب باشد؛ چرا که میتواند تمامی سود هایشان را در لحظه تبدیل به زیان کند. این زیان به علت جا به جایی سریع اسپرد اتفاق می‌افتد.

آیا اسپرد در حساب های مختلف بروکر تفاوت دارد؟

با توجه به نوع حساب معاملاتی که افتتاح می‌کنید، اسپرد نیز متفاوت است؛ برخی از حساب‌های معاملاتی از شما به ازای هر لات مبلغی را تحت عنوان کمیسیون دریافت می‌کنند و در ازای آن، اسپر در این حساب‌ها صفر است. این مثال ممکن است برعکس باشد، یعنی اسپرد لحاظ شود ولی کمیسیون دریافت نشود.

برخی حساب‌های ویژه در بروکرها هستند که علاوه بر عدم دریافت کمیسیون، نمادهای معاملاتی را با اسپرد صفر در اختیار شما قرار می‌دهند؛ برای کسب اطلاعات بیشتر درباره‌ی اسپرد در حساب‌های مختلف بروکر، مقاله‌ی اسپرد حساب‌های بروکر ویتاورس را مطالعه نمایید.

تفاوت اسپرد و کمیسیون چیست؟

اسپرد مبلغی است که بلافاصله بعد از باز شدن معامله توسط بروکر دریافت می‌شود. به عبارتی اسپرد از میزان سود و یا زیان معامله‌گر جدا نیست. درحالیکه کمیسیون در قالب مبلغی ثابت یا درصدی از حجم معامله، توسط معامله‌گر به صورت جداگانه پرداخت می‌شود.

مطالعه این مطلب پیشنهاد می شود: تفاوت های اسپرد و کمیسیون

چگونه اسپرد کمتری پرداخت کنیم؟

برای درک بهتر این موضوع لازم است بدانید که اسپرد در ساعت های یک روز معاملاتی یکسان نبوده و متغیر است. حتی در برخی از موقعیت ها واید می شود که صدمه زیادی به معامله گر می‌زند. اما چه زمانی اسپرد افزایش می یابد؟

مطالعه این مطلب پیشنهاد می‌شود: علت واید شدن اسپرد

• زمانی که بازار تحت تاثیر خبر است و هیجانات و نوسانات قیمت بالاست، اسپرد به میزان بالایی میرسد. بنابراین، معامله‌گر باید به استراتژی خود پایبند باشد و تا زمان فروکش کردن تنش ها معامله خود را باز نگه دارد تا متضرر نشود.
• زمانی که نقدینگی در بازار کاهش می‌یابد، اسپرد افزایش می‌یابد. بنابراین در این شرایط نیز معامله کردن پیشنهاد نمی‌شود.

مزایا و معایب اسپرد

در جدول زیر می‌توانید برخی مزایا و معایب دو نوع اسپرد ثابت و متغیر را مشاهده نمایید.

مفهوم ریکوت (Requote)

ریکوت در بازار فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که به علت حرکت سریع قیمت، امکان باز شدن معامله در نقطه‌ی درخواستی وجود ندارد؛ در این حالت بروکر به شما پیامی می‌دهد که حاوی قیمت جدید است، درصورت تایید قیمت در نقطه‌ی جدید باز می‌شود.

مفهوم اسلیپیج (Slippage)

اسلیپیج زمانی رخ می‌دهد که به علت نوسانات زیاد بازار، قیمت با فاصله‌ی کم و یا زیادی از نقطه‌ای که وارد معامله شدید برای شما فعال می‌شود. این موضوع می‌تواند محاسبه‌ی میزان سود و ضرر شما را به علت جا به جا شدن نقطه‌ی ورود به هم بریزد. برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید مقاله‌ی اسپرد طلا را مطالعه کنید.

نحوه محاسبه اسپرد

برای محاسبه‌ی اسپرد تنها کافیاست قیمت پیشنهادی را از قیمت درخواستی کم کنید و حاصل را به واحد پیپ بنویسید؛ در این حالت می‌توانید اسپرد را به سادگی محاسبه کنید؛ علاوه بر ان اسپرد توسط برخی از بروکرها در کنار نماد نوشته می‌شود.

اسپرد تایم خبر چیست؟

معامله‌گران بازار فارکس اغلب زمانی ترید می‌کنند که بازار فارکس بیشترین نوسانات را داشته باشد، یکی از این زمان‌ها، زمان اخبار است. معمولاً دارایی‌ها در زمان اخبار دچار نوسانات قابل توجهی می‌شوند؛ این نوسانات موجب می‌شود که اسپرد بسیار افزایش یابد و از 2 پیپ به 20 پیپ در بعضی از موارد برسد.

پیشنهاد می‌شود در این مواقع از انجام معاملات پرهیز کنید، چرا که ممکن است ضرر‌های زیادی را تنها به علت افزایش اسپرد متحمل شوید.

چرا اسپرد زیاد می شود؟

زیاد شدن و یا واید شدن اسپرد (Spread Widening)، معمولاً زمان هایی که بازار تحت تاثیر یک خبر است و هیجانات و نوسانات بالا است، رخ می‌دهد و اسپرد به میزان بالایی می‌رسد. همچنین زمانی که نقدینگی در بازار کم باشد نیز اسپرد افزایش می‌یابد. در این زمان بهترین کار این است که معامله‌گر به استراتژی خود پایبند بوده و تا زمان فروکش کردن تنش ها معامله خود را باز نگه دارد تا متضرر نشود.

علاوه بر آن در زمان هایی که نقدینگی در بازار کاهش می‌یابد، اسپرد افزایش می‌یابد. پس در این زمان ها نیز معامله کردن پیشنهاد نمیشود. برای درک بهتر این موضوع می‌توانید مقاله‌ی واید شدن اسپرد را مطالعه نمایید.

سخن پایانی

اسپرد الفبای معامله‌گری در فارکس است. شاید چندان مورد توجه معامله‌گران قرار نگیرد، اما یکی از مهم ترین فاکتورها برای رعایت اصول مدیریت ریسک و مدیریت سرمایه است. درک عمیق از مفهوم اسپرد، نحوه محاسبه آن و تأثیرش بر سود و زیان معاملات، از جمله مهارت‌های ضروری برای هر تریدر حرفه‌ای است.

با انتخاب یک بروکر با اسپرد رقابتی و مدیریت صحیح معاملات، می‌توان از تأثیرات منفی اسپرد بر روی سودآوری کاست و به نتایج بهتری دست یافت. اگر به دنبال چنین گزینه ای هستید، اسپرد حساب‌های بروکر ویتاورس بسیار مناسب و رقابتی است.

سوالات متداول

در صورت داشتن سوالات بیشتر، می‌توانید در بخش نظرات انتهای صفحه مطرح کنید.

اسپرد چیست؟

اسپرد به تفاوت میان قیمت پیشنهادی (Bid Price) و قیمت درخواستی (Ask Price) گفته می‌شود.

تفاوت اسپرد با کمیسیون چیست؟

اسپرد مبلغی است که توسط بروکر درون هر معامله ای که باز میشود به صورت همزمان از معامله‌گر گرفته میشود و به عبارتی از میزان سود یا زیان معامله‌گر جدا نیست.

این در حالی است که کمیسیون مبلغی است که معامله‌گر به صورت جداگانه برای هر معامله پرداخت میکند. این مبلغ به صورت میزانی ثابت یا درصدی از حجم معامله محاسبه شده و به صورت جداگانه از معامله‌گران دریافت می‌شود.

تفاوت اسپرد با سواپ چیست؟

سواپ (Swap) یا همان بهره‌ی شبانه مبلغی است که بروکر بابت باز بودن معامله‌ برای هر 24 ساعت معاملاتی (طبق ساعت بروکر) از معامله‌گر دریافت می‌کند اما اسپرد در تمامی معاملات وجود دارد و محدود به زمان مشخصی نیست.