معاملات شبانه در بازار فارکس یکی از جنبه‌های مهم و تأثیرگذار در استراتژی‌های معاملاتی است که به معامله‌گران امکان می‌دهد از تغییرات بازار در ساعات غیرمعمول بهره‌برداری کنند. این نوع معاملات به دلیل نوسانات بالا، کاهش نقدینگی و هزینه‌های مرتبط مانند سواپ، نیازمند مدیریت ریسک دقیق و آگاهی از شرایط بازار است. در این مطلب، به بررسی ویژگی‌ها، مزایا، معایب و نحوه محاسبه هزینه‌های معاملات شبانه پرداخته شده است تا معامله‌گران بتوانند تصمیمات بهتری در این زمینه اتخاذ کنند.
معاملات شبانه (Overnight) چیست؟
معاملات شبانه (Overnight) به معاملاتی اطلاق می‌شود که پس از بسته شدن بازار و قبل از بازگشایی آن در روز بعد انجام می‌شود. این نوع معاملات به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که به رویدادهای خبری و تغییرات بازار که خارج از ساعات عادی معاملاتی رخ می‌دهند، واکنش نشان دهند. در بازار فارکس، به دلیل اینکه این بازار به صورت ۲۴ ساعته فعالیت می‌کند، مفهوم رسمی معاملات شبانه وجود ندارد، اما معامله‌گران می‌توانند از همپوشانی ساعات بازارهای مختلف برای انجام معاملات در هر زمان استفاده کنند.
مطالعه این مطلب پیشهاد می‌شود: تفاوت حساب‌های معاملاتی در بروکرها: کدام یک مناسب شماست؟
معاملات شبانه در بازارهای مختلف، از جمله سهام و کالاها، ویژگی‌های خاص خود را دارند. به عنوان مثال، در بازار سهام ایالات متحده، برخی از کارگزاران امکان معاملات شبانه را فراهم می‌کنند که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد حتی پس از بسته شدن بازار نیز به خرید و فروش بپردازند. این نوع معاملات با کاهش نقدینگی و افزایش نوسانات همراه است، که می‌تواند به اسپردهای بیشتر و شکاف‌های قیمتی منجر شود. بنابراین، معامله‌گران باید با دقت و با استفاده از استراتژی‌های مناسب، ریسک‌های مرتبط با این نوع معاملات را مدیریت کنند.
هزینه‌های مربوط به معاملات شبانه
هزینه‌های مربوط به معاملات شبانه در فارکس عمدتاً به نرخ سواپ (Swap) مربوط می‌شود که به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز اشاره دارد. این هزینه‌ها زمانی اعمال می‌شوند که یک معامله‌گر پوزیشن خود را برای بیش از یک روز باز نگه دارد. در زیر به برخی از جنبه‌های کلیدی هزینه‌های معاملات شبانه اشاره می‌شود:
نرخ سواپ مثبت و منفی
اگر نرخ بهره ارزی که خریداری می‌شود بیشتر از ارزی باشد که فروخته می‌شود، معامله‌گر ممکن است سواپ مثبت دریافت کند. در این حالت، کارگزار مبلغی به معامله‌گر پرداخت می‌کند.
برعکس، اگر نرخ بهره ارزی که خریداری می‌شود کمتر از ارزی باشد که فروخته می‌شود، سواپ منفی خواهد بود و معامله‌گر باید مبلغی به کارگزار پرداخت کند.
محاسبه سواپ
سواپ به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله تفاوت نرخ بهره دو ارز، حجم معامله و نوع پوزیشن (خرید یا فروش). به طور کلی، سواپ برای هر روزی که پوزیشن باز است محاسبه می‌شود و در روزهای چهارشنبه، به دلیل تسویه سه روزه، این هزینه سه برابر می‌شود.
تأثیر بر سود و زیان
هزینه‌های سواپ می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر سود و زیان نهایی یک معامله داشته باشند. بنابراین، معامله‌گران باید به دقت این هزینه‌ها را در نظر بگیرند و در صورت امکان، معاملات خود را قبل از روز چهارشنبه ببندند تا از هزینه‌های اضافی جلوگیری کنند.
مزایای معاملات شبانه برای معامله‌گران
معاملات شبانه در فارکس دارای مزایای متعددی برای معامله‌گران است که می‌تواند به بهبود استراتژی‌های معاملاتی و افزایش سودآوری کمک کند. در زیر به برخی از این مزایا اشاره می‌شود:
فرصت‌های واکنش به اخبار جهانی: معاملات شبانه به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که به رویدادهای خبری و تغییرات بازار که خارج از ساعات عادی معاملاتی رخ می‌دهند، سریعاً واکنش نشان دهند. این امر می‌تواند به ویژه در زمان انتشار اخبار اقتصادی مهم یا رویدادهای سیاسی تأثیرگذار باشد.
انعطاف‌پذیری در استراتژی‌های معاملاتی: معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌های مختلفی در معاملات شبانه استفاده کنند، از جمله حفظ موقعیت‌ها از بازار نزدیک به افتتاحیه روز بعد یا سرمایه‌گذاری بر تغییرات بازار. این انعطاف‌پذیری به آنها اجازه می‌دهد تا با توجه به شرایط بازار، تصمیمات بهتری اتخاذ کنند.
استفاده از نوسانات بازار: بازارهای شبانه معمولاً با نوسانات بیشتری همراه هستند، که می‌تواند فرصت‌های معاملاتی بیشتری را برای معامله‌گران فراهم کند. این نوسانات می‌تواند به افزایش سودآوری منجر شود، به ویژه برای معامله‌گران با تجربه که می‌توانند از این تغییرات قیمت بهره‌برداری کنند.
امکان انجام معاملات در هر زمان: با توجه به اینکه بازار فارکس به صورت ۲۴ ساعته فعالیت می‌کند، معامله‌گران می‌توانند در هر زمان که برایشان مناسب است، معاملات خود را انجام دهند. این ویژگی به ویژه برای افرادی که به دلیل مشغله‌های روزانه نمی‌توانند در ساعات عادی بازار معامله کنند، بسیار مفید است.
مدیریت ریسک بهتر: با استفاده از ابزارهای مختلف مانند سفارشات حدی و توقف ضرر، معامله‌گران می‌توانند ریسک‌های مرتبط با معاملات شبانه را به حداقل برسانند. این ابزارها به آنها کمک می‌کند تا در شرایط نوسانی بازار، کنترل بیشتری بر روی موقعیت‌های خود داشته باشند.
معایب معاملات شبانه برای معامله‌گران
معاملات شبانه در فارکس می‌تواند برای معامله‌گران مزایای زیادی داشته باشد، اما همچنین معایب و چالش‌هایی نیز به همراه دارد که باید به آنها توجه کرد. در زیر به برخی از معایب معاملات شبانه اشاره می‌شود:
کاهش نقدینگی: در ساعات شبانه، تعداد شرکت‌کنندگان در بازار کمتر است، که می‌تواند منجر به کاهش نقدینگی شود. این کاهش نقدینگی می‌تواند به افزایش اسپردهای پیشنهادی و نوسانات قیمت منجر شود، که برای معامله‌گران می‌تواند ریسک بیشتری به همراه داشته باشد.
افزایش نوسانات: معاملات شبانه معمولاً با نوسانات بیشتری همراه هستند. این نوسانات می‌تواند به تغییرات ناگهانی قیمت منجر شود که ممکن است برای معامله‌گران خطرناک باشد، به ویژه اگر آنها نتوانند به سرعت واکنش نشان دهند.
هزینه‌های سواپ: یکی از معایب اصلی معاملات شبانه، هزینه‌های سواپ است که به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز مربوط می‌شود. اگر معامله‌گر پوزیشن خود را برای یک شب باز نگه دارد و نرخ سواپ منفی باشد، باید هزینه‌ای به کارگزار پرداخت کند که می‌تواند بر سود نهایی تأثیر منفی بگذارد.
شکاف‌های قیمتی: شکاف‌های قیمتی، که در آن قیمت افتتاحیه به طور قابل توجهی با قیمت بسته شدن روز قبل متفاوت است، در معاملات شبانه رایج است. این شکاف‌ها معمولاً ناشی از اخبار یا رویدادهای غیرمنتظره هستند و می‌توانند به ضرر معامله‌گران منجر شوند.
نیاز به نظارت مداوم: اگرچه معاملات شبانه به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که در هر زمان معامله کنند، اما نیاز به نظارت مداوم بر بازار و اخبار جهانی نیز وجود دارد. این می‌تواند برای برخی از معامله‌گران استرس‌زا باشد و نیاز به زمان و توجه بیشتری داشته باشد.
چگونه بروکرها سوآپ‌ها را محاسبه می‌کنند؟
بروکرها برای محاسبه سوآپ‌ها (Swap) از چندین عامل کلیدی استفاده می‌کنند که به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت ارز مربوط می‌شود. سوآپ به هزینه یا سودی اطلاق می‌شود که به دلیل باز نگه داشتن یک پوزیشن معاملاتی برای بیش از یک روز به معامله‌گر تعلق می‌گیرد. در زیر به مراحل و عوامل مؤثر در محاسبه سوآپ اشاره می‌شود:
مطالعه این مطلب پیشهاد می‌شود: 10 سهام برتر بورس آمریکا برای سرمایه‌گذاری در سال 2024
اختلاف نرخ بهره
سوآپ به تفاوت نرخ بهره بین دو ارزی که در یک جفت ارز معامله می‌شوند، بستگی دارد. اگر نرخ بهره ارزی که خریداری می‌شود بیشتر از ارزی باشد که فروخته می‌شود، سوآپ مثبت خواهد بود و برعکس.
حجم معامله
حجم معامله (بر اساس واحد لات) نیز در محاسبه سوآپ تأثیر دارد. هر چه حجم معامله بیشتر باشد، سوآپ نیز بیشتر خواهد بود.
فرمول محاسبه سوآپ
فرمول کلی برای محاسبه سوآپ به صورت زیر است:
سوآپ=(حجم معامله×اختلاف نرخ بهره×ارزش پیپ)/360
در این فرمول، ارزش پیپ باید بر اساس حجم معامله محاسبه شود.
محاسبه خودکار در پلتفرم‌ها
در پلتفرم‌های معاملاتی مانند متاتریدر، محاسبه سوآپ به صورت خودکار انجام می‌شود و معامله‌گران می‌توانند به راحتی میزان سوآپ را برای هر نماد معاملاتی مشاهده کنند.
تأثیر روز چهارشنبه
در روزهای چهارشنبه، نرخ سوآپ معمولاً سه برابر می‌شود، زیرا تسویه معاملات اسپات فارکس به صورت سه روزه انجام می‌شود و این امر به هزینه‌های سوآپ اضافه می‌کند.
با توجه به این عوامل، بروکرها می‌توانند سوآپ‌ها را به دقت محاسبه کرده و به حساب معامله‌گران اضافه یا از آنها کسر کنند.
سخن پایانی
معاملات شبانه در فارکس فرصت‌های متعددی برای معامله‌گران فراهم می‌کند، اما در عین حال چالش‌هایی مانند هزینه‌های سواپ، نوسانات بالا و کاهش نقدینگی را نیز به همراه دارد. برای موفقیت در این نوع معاملات، معامله‌گران باید با دقت استراتژی‌های خود را تنظیم کرده و از ابزارهای مدیریت ریسک مانند حد ضرر و تحلیل اخبار بازار استفاده کنند. آگاهی از نحوه محاسبه هزینه‌های سواپ و تأثیر آن بر سود و زیان می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های بهتر کمک کند. در نهایت، درک کامل از شرایط بازار و استفاده از روش‌های مناسب، کلید موفقیت در معاملات شبانه فارکس است.