شاخص داو جونز در فارکس (جامع و ساده)

معامله روی شاخص ها یکی از پردرآمدترین شیوه های معامله گری است. در بازار فارکس نیز شاخص های مختلفی قابل معامله هستند که یکی از محبوب ترین آنها، شاخص داو جونز است. در این مقاله به بررسی داوجونز (Dow Jones) شاخصی که وضعیت سهام 30 شرکت برتر آمریکا را نمایش می‌دهد، می پردازیم. اما در ابتدا، برای درک بهتر مقاله، مفهوم شاخص را بررسی می کنیم.

شاخص در بازارهای مالی یعنی چه؟

شاخص یک معیار بر اساس داده‌های آماری است که تغییرات در اقتصاد را نشان می‌دهد؛ در بازارهای مالی شاخص یک سبد فرضی از برآیند چندین سهام است که در آن معامله می‌شود، میانگین تغییرات این سهام‌ها، قیمت شاخص را می‌سازد.

شاخص داوجونز چیست؟

شاخص داو جونز (Dow Jones) که نام کامل آن شاخص میانگین اقتصادی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) است و مختصراً با علامت (DJIA) نشان‌ داده می‌شود، یک شاخص بازار سهام است که میانگین ارزش کلی 30 شرکت بزرگ سهامی عام و شاخص نزدک (NASDAQ) در بازار سهام نیویورک را نشان می‌دهد.
داور جونز برگرفته از نام چارلز داو (Charles Dow) می‌باشد که شاخص داو جونز را در سال 1896 به همراه همتای خود ادووارد جونز (Edward Jones) تاسیس کرد؛ شاخص داو جونز که به شاخص (DOW30) نیز معروف است، معیاری گسترده برای اندازه‌گیری و سنجیدن وضعیت اقتصاد ایالات متحده‌ی آمریکا می‌باشد. کمپانی‌هایی که در شاخص داو جونز سهم دارند، بلو چیپ (Blue Chip) شناخته می‌شوند.

بلو چیپ چیست؟

اصطلاح بلو چیپ (Blue Chip) یا در زبان فارسی تراشه‌ی آبی، برگرفته شده از بازی پوکر است؛ در این بازی بلو چیپ‌ها بیشترین ارزش قیمتی را دارند؛ برای اینکه یک شرکت تبدیل به یک بلو چیپ شود باید شناخته شده، ثابت شده و دارای سرمایه‌ی زیادی باشد. عضویت شرکت‌ها در شاخص‌های سهام یکی از نشانه‌های بلوچیپ بودن آنها است.

شاخص داوجونز از سهام چه شرکت‌هایی تشکیل می‌شود؟

در جدول زیر می‌توانید سهام‌های موجود در شاخص داوجونز را بر اساس حروف الفبا همراه با تاریخ اضافه شدن آنها به شاخص مشاهده نمایید. اطلاعات این جدول تا تاریخ جوئن سال 2024 میلادی معتبر است.

نماد شاخص داو جونز

شاخص داو جونز با نماد‌های مختلفی نمایش داده می‌شود که در پلتفرم‌های معاملاتی مختلف متفاوت است؛ در جدول زیر می‌توانید نماد شاخص داو جونز را در پلتفرم‌های مختلف مشاهده نمایید.

بهترین بروکر برای معامله داو جونز

نوسانات شاخص داو جونز و به صورت عمومی شاخص‌ها بالا است و هم رده با نوسانات طلا (XAUUSD) در نظر گرفته می‌شوند؛ یکی از مهم‌ترین فاکتورها در مواجه با بازارهای پر نوسان، میزان اسپرد بروکر و کمیسیون‌های آن است.

بروکر ویتاورس با ارائه‌ی حساب‌هایی با اسپرد خام (بدون اسپرد) و کمیسیون حداقلی 4 دلار به ازای هر لات برای شاخص‌ها می‌تواند انتخاب مناسبی برای معامله‌ داو جونز باشد.

توجه داشته باشید که در زمان اخبار اسپردهای شاخص‌ها افزایش می‌یابد و ممکن است حد ضرر شما در صورت نوسانات بالا لمس شود، مهم است که بروکر شما کندل سازی نکند تا بتوانید با خیالی آسوده در زمان انتشار خبر روی شاخص داو جونز معامله کنید.

نحوه محاسبه پیپ در داوجونز | ارزش هر پیپ داوجونز

یکی از مهم‌ترین نکات هنگام معامله روی نمادهای بازار فارکس، محاسبه‌ی پیپ است؛ پیپ به شما این اجازه را می‌دهد تا میزان ضرر و سود احتمالی را بسنجید.

برای محاسبه‌ی پیپ در شاخص داو جونز، باید به خاطرداشته باشید که 0.1 واحد تغییر در قیمت معادل 1 پیپ است. پس در صورتی که قیمت شاخص US30 از عدد 39000.10 به عدد 39000.00 سقوط کند فاصله‌ی قیمتی 1 پیپ خواهد بود.

• اگر شاخص داو جونز با حجم یک لات در متاتریدر 4 معامله کنیم، هر پیپ معادل 0.1 دلار خواهد بود.
• اگر شاخص داو جونز را با حجم یک مینی لات در متاتریدر 4 معامله کنیم، هر پیپ معادل 0.01 دلار خواهد بود.
• اگر شاخص داو جونز را با حجم یک میکرو لات در متاتریدر 4 معامله کنیم، هر پیپ معادل 0.001 دلار خواهد بود.

برای مثال اگر ما با حجم یک لات روی شاخص داو جونز وارد معامله شویم و قیمت از 35500.00 به 35575.00 برسد، قیمت 75 پیپ رشد داشته است که معادل 75 دلار می‌باشد.

در مثالی دیگر، اگر در قیمت 40892.09 وارد معامله‌ی فروش (Sell) شویم و در قیمت 40792.09 خارج شویم با لات سایز‌های مختلف سود ما به شکل زیر خواهد بود:

• ورود با حجم 0.1 لات: 10 دلار سود
• ورود با حجم 1 لات: 100 دلار سود
• ورود با حجم 10 لات: 1000 دلار سود

عوامل موثر بر شاخص داوجونز

به صورت کلی شاخص داو جونز میانگین وزنی قیمت 30 سهام برتر آمریکا است؛ این شاخص به خودی خود دارای یک قیمت مشخص است که نسبت به تغییرات این سهام اندازه‌گیری می‌شود. به طور کلی افزایش داو جونز نشان‌دهنده‌ی افزایش قیمت سهام‌های شرکت‌های تشکیل دهنده‌ی شاخص است که چشم‌ انداز مثبت را ارائه می‌دهد.

با گذشت زمان شاخص داو جونز تبدیل به معیاری برای بررسی وضعیت اقتصاد شد؛ بیشترین کاهش این شاخص در یک روز 20 درصد ثبت شده است، که مربوط به تاریخ 19 اکتبر سال 1987 می‌باشد؛ دومین کاهش شدید این شاخص در 16 مارس سال 2020 در واکنش به ویروس کرونا بود که به مقدار 12.9% کاهش یافت.

توجه داشته باشید که افزایش قیمت داو جونزبه معنی افزایش قیمت تمامی این 30 سهامی که آن را تشکیل می‌دهند نیست؛ در واقع باید میانگین سهم‌ها افزایشی و یا کاهشی باشد تا داو جونز رشد و یا نزول کند؛ درصورتی که وزن یک سهام بیشتر باشد ممکن است تاثیر آن روی شاخص بیشتر باشد و درنتیجه شاخص را در صورت منفی بودن سهم‌های دیگر مثبت نگه دارد.

عوامل زیر تاثیر مستقیمی روی شاخص داو جونز دارند:
• نرخ تورم
• تولید خالص ملی
• اتفاقات ژئوپولیتیکی

مقایسه شاخص داو جونز در مقابل شاخص S&P 500

شاخص S&P که در سال 1957 تاسیس شد ارزش 500 شرکت بازار سهام نیویورک را ردیابی می‌کند که این سهام‌ها شامل نزدک (NASDAQ) نیز می‌شوند. به صورت کلی شاخص S&P به طور دقیق‌تری وضعیت سهام آمریکا و اقتصاد آن را نشان می‌دهد. در ادامه به مقایسه داو جونز و شاخص S&P می پردازیم:

• تفاوت اول میان شاخص داو جونز و S&P 500 در سهام‌ها و بخش‌هایی است که هر شاخص از آنها پشتیبانی کرده و در سبد خود جای می‌دهد؛ شاخص S&P از طیف گسترده‌تری از شرکت‌ها پشتیبانی می‌کند. شاخص S&P کمپانی‌های بیشتری را از بخش‌های مختلف کسب و کار پشتیبانی می‌کند در حالی که شاخص داو جونز بخش‌های کمتری و تنها کمپانی‌های بلو چیپ را پشتیبانی می‌کند.

• تفاوت دوم روش وزن دهی این دو شاخص به شرکت‌هایی است که در آن وجود دارند. شاخص S&P قیمت هر شرکت را بر اساس ارزش بازار آن محاسبه میکند و به صورت میانگین به عددی دست می‌یابد که شاخص S&P را تشکیل می‌دهد؛ این درحالی است که شاخص داو جونز ارزش هر شرکت را بر اساس قیمت سهام آن شرکت محاسبه می‌کند.

• تفاوت نهایی معیارهایی است که شاخص داو جونز در انتخاب سهام نسبت به شاخص S&P انتخاب می‌کند؛ در شاخص داو جونز معیارهای کمی و کیفی شرکت‌ها بررسی می‌شود و ارزش آنها دارای اهمیت بالایی است این در حالی است که شاخص S&P توجه زیاید به این موضوع نمی‌کند.

مقایسه شاخص داوجونز در مقابل نزدک کامپوزیت (NASDAQ Composite)

برای مقایسه‌ی بهتر ابتدا شاخص نزدک کامپوزیت  را معرفی می‌کنیم. شاخص نزدک که در سال 1971 تاسیس شد و شامل 3400 سهام می‌شود، سهام‌هایی را پوشش می‌دهد که در حیطه‌ی تکنولوژی هستند؛ این شاخص نقدینگی بسیار بالایی دارد. قیمت ابتدایی این شاخص 100 بود، به همین علت نماد آن را NAS100 نیز در نظر می‌گیرند.

با توجه به شرایط بازار و اقتصادی هر دو شاخص تغییرات متفاوت قیمتی خواهند داشت، برای مثال افزایش زیاد قیمت در سهام‌ها ممکن است نماد نزدک را به میزان بیشتری در مقایسه با شاخص داو جونز مورد نوسان قرار دهد.

• تفاوت اول میان شاخص داو جونز و شاخص نزدک در ارزش گذاری است؛ شاخص نزدک بر اساس ارزش بازار (Market Cap) ارزش و رتبه‌ی هر شرکت را می‌سنجد این در حالی است که داو جونز بر اساس قیمت سهام شرکت‌ها آنها را رتبه بندی می‌کند.
• تفاوت دوم این دو شاخص در تاثیر غیر یکنواخت پیشرفت اقتصادی بر این دو شاخص است؛ پس از ویروس همه گیر کرونا در سال 2020، یک سال بعد در سال 2021 شاخص نزدک به علت پیشرفت تکنولوژی به بالاترین میزان خود رسید؛ بدیهی است که با پیشرفت تکنولوژی شاخص داو جونز نیز رشد خواهد کرد اما نسبت رشد شاخص نزدک بسیار بیشتر و سریع‌تر بود.
• تفاوت سوم این دو شاخص در شیوه‌‎ی برگزیدن شرکت‌ها است؛ شاخص داو جونز به بررسی کمی و کیفی هر شرکتی پرداخته و تنها درصورتی که آن شرکت بلو چیپ شناخته شود آن را به عنوان بخشی از این 30 شرکت در نظر می‌گیرد؛ پس نتیجه می‌گیریم معیارهای شاخص داو جونز بسییار سختگیرانه‌تر از شاخص نزدک کامپوزیت است.

تفاوت میان شاخص وزنی بر اساس قیمت و شاخص وزنی بر اساس ارزش بازار چیست؟

یک شاخص وزنی بر اساس قیمت، اندازه‌گیری را بر اساس قیمت‌های سهام انجام می‌دهد؛ در نتیجه سهامی با قیمت بالاتر در مقایسه با سهامی با قیمت پایین‌تر، تاثیر بیشتری روی عملکرد شاخص خواهد گذاشت. این درحالی است که یک شاخص وزنی بر اساس ارزش بازار (Market Cap)، سهام را بر اساس ارزش بازار آن شرکت اندازه‌گیری می‌کند؛ بنابراین، سهام شرکت‌هایی که ارزش بازار بیشتری دارند، تاثیر بیشتری روی شاخص نسبت به سهام شرکت‌هایی با ارزش بازار کمتر خواهد گذاشت.

آینده شاخص داوجونز چیست؟

شاخص داو جونز در زمان نگارش این مقاله حدود 39000 واحد معامله می‌شود؛ روند شاخص داو جونز از سال 2020 تا کنون صعودی بوده است و روند این شاخص به صورت کلی افزایشی بوده است؛ پیش بینی می‌شود که تا 5 سال آینده (یعنی تا سال 2030) قیمت شاخص داو جونز به 50000 واحد برسد.

بعضی از تحلیل‌گران نیز معتقد اند که قیمت داو جونز تا سال 2030 به 60000 واحد می‌رسد، اما به صورت کلی می‌توان گفت درصورتی که اتفاق غیر قابل پیش بینی ژئوپولیتیکی مانند جنگ، قحطی و یا بیماری همه‌گیر صورت نگیرد، شاخص داو جونز افزایشی خواهد بود.

سخن پایانی      

شاخص داو جونز یکی از مهم‌ترین شاخص‌های ایالات متحده آمریکا است که نشان‌دهنده‌ی عملکرد بهترین صنعت‌های این کشور است؛ بدون شک معامله‌گری روی 30 شرکت بزرگ آمریکا کار دشواری خواهد بود، پس در نظر داشته باشید که حتماً از مدیریت ریسک استفاده کنید و استراتژی تست شده روی شاخص ها داشته باشید.

سوالات متداول (FAQ)

معنی dow jones چیست؟

داو جونز برگرفته از نام‌های Edward Jones  و Charles Dow، تاسیس‌گران شاخص داو جونز است؛ داو جونز یک شاخص است که نشان‌دهنده‌ی برآینده عملکرد 30 شرکت بزرگ آمریکایی است.

شرکت بلوچیپ چیست؟

به شرکتی گفته می‌شود که شناخته شده، تثبیت شده و دارای سرمایه‌ی هنگفتی است؛ شرکت‌های اپل، آمازون، تسلا و غیره شرکت‌های تراشه‌ی آبی به شما می‌آیند.

شاخص داوجونز در چه سالی ایجاد شد؟

شاخص داو جونز ابتدا در سال 1986 تاسیس شد.

چند شرکت سهامی در شاخص داوجونز هستند؟

30 شرکت سهامی در شاخص داور جونز وجود دارند.

سرمایه گذاری در شاخص S&P500 بهتر است یا داوجونز؟

شاخص S&P500 درصورت رشد سود بیشتری به شما می‌دهد اما اگر قصد سرمایه‌گذاری امن‌تر روی شرکت‌های بلو چیپ را دارید، پیشنهاد می‌شود که روی شاخص داو جونز سرمایه‌گذاری کنید.

شاخص داو جونز چه چیزی را می‌سنجد؟

شاخص داو جونز نشان‌دهنده‌ی ارزش 30 سهام برتر آمریکا به صورت میانگین است؛ با این وجود شاخص‌های نزدک و S&P 500 نمایانگرهای بهتری از وضعیت فعلی اقتصاد آمریکا هستند.