تاریخچه بروکرهای فارکس: از آغاز تا امروز

فارکس، بازاری است که در آن ارزها معامله می‌شوند. بروکرها نقش مهمی در این بازار ایفا می‌کنند، اما آیا می‌دانید آنها چگونه به وجود آمدند؟ در ادامه قصد داریم شما را با تاریخچه بروکر فارکس آشنا کنیم. پس با ما همراه باشید…

از زمان‌های قدیم، نیاز به واسطه‌هایی وجود داشته است که بتوانند معاملات را ساده‌تر و امن‌تر انجام دهند. در بازارهای مالی قدیمی، بروکرها نقش مهمی در انجام معاملات و ارتباط بین خریداران و فروشندگان ایفا می‌کردند.

ظهور اولیه بروکرهای فارکس ( نگاهی به تاریخچه بروکرهای فارکس )

دهه ۱۹۹۰

بروکرهای فارکس (Forex Brokers) نقش مهمی در بازار مبادلات ارز جهانی دارند. این بروکرها به عنوان واسط بین تجار مبادلات ارز و بازار فارکس عمل می‌کنند. بروکرها امکان دسترسی به بازارهای جهانی را برای تجار فراهم می‌آورند و اغلب اوقات با ارائه پلتفرم‌های معاملاتی الکترونیکی، امکان تجارت ارز را برای کاربران خود امکان‌پذیر می‌سازند.

ظهور اولیه بروکرهای فارکس به دهه‌ی ۱۹۹۰ میلادی برمی‌گردد. پیش از آن، تجارت فارکس به طور عمده بین بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ انجام می‌شد. با آغاز دهه‌ی ۱۹۹۰ و با پیشرفت‌های فناوری اطلاعات و ارتباطات، امکان دسترسی به بازار فارکس برای تجار فردی و سرمایه‌گذاران کوچکتر فراهم شد.

فناوری و تغییرات در دهه ۲۰۰۰ تاریخچه بروکر

پلتفرم‌های الکترونیکی معاملاتی مانند MetaTrader در اواخر دهه‌ی ۱۹۹۰ و ابتدای دهه‌ی ۲۰۰۰ به بازار آمدند، و این به ظهور بروکرهای آنلاین فارکس کمک بسیاری کرد.

با ظهور این بروکرها، تجارت فارکس که قبلاً تنها مختص به بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ بود، برای عموم مردم و تجار فردی قابل دسترس شد. این امر موجب رشد چشمگیر بازار فارکس و افزایش حجم معاملات روزانه در آن شد.

امروزه، با توجه به پیشرفت‌های فناوری و افزایش آگاهی عمومی از بازار فارکس، تعداد بسیاری از بروکرهای فارکس در سراسر جهان فعالیت می‌کنند و هر یک از آن‌ها خدمات متفاوتی به معامله‌گران ارائه می‌دهند.

انواع بروکرهای فارکس

بروکرهای اکوتینگ

این نوع از بروکرها به معامله‌گران اجازه می‌دهند که مستقیماً به بازار دسترسی پیدا کنند.

بروکرهای نوع امر

این بروکرها اجازه می‌دهند که معامله‌گران از انواع مختلف امرها استفاده کنند.

امرها در واقع دستورالعمل‌های خاصی هستند که توسط سرمایه‌گذار به بروکر داده می‌شود تا بر اساس آن عملیات خرید یا فروش را انجام دهد. در بازار فارکس انواع امرها همچون امر باز، امر محدود، امر زمانبندی شده و … داریم.

بروکرهای مارکت میکر تاریخچه بروکر

بروکرهای “مارکت میکر” یا “سازنده بازار” نوع خاصی از بروکرها در بازار فورکس، سهام، و دیگر بازارهای مالی هستند. در مقابل بروکرهای اجرایی (STP یا ECN)، مارکت میکرها به طور معمول نقش مخالف را در معاملات مشتریان ایفا می‌کنند.

ویژگی‌های بروکرهای مارکت میکر:

سازنده قیمت: مارکت میکرها به طور مستقل قیمت‌ها را تعیین می‌کنند و ممکن است این قیمت‌ها از قیمت بازار واقعی متفاوت باشد.
مخالفت با مشتری: هنگامی که یک مشتری معامله می‌کند، مارکت میکر به طور معمول نقش مخالف را ایفا می‌کند. به عبارت دیگر، اگر شما خرید می‌کنید، مارکت میکر فروش می‌کند و برعکس.
اجرای فوری: معمولاً مارکت میکرها تضمین اجرای فوری دارند، چرا که آنها خودشان قیمت را ارائه می‌دهند.
سپرده‌های کم: بسیاری از مارکت میکرها امکان وارد شدن به بازار با سپرده‌های نسبتاً کم را فراهم می‌کنند.
اسپردهای ثابت: اغلب مارکت میکرها اسپردهای ثابت را ارائه می‌دهند، در مقایسه با بروکرهای ECN که ممکن است اسپردهای متغیر داشته باشند.

قوانین و مقررات

بسته به کشوری که بروکر فارکس فعالیت می‌کند، قوانین و مقررات می‌تواند متفاوت باشد. اما به طور کلی، بسیاری از کشورها نظارت‌ها و مقرراتی را جهت محافظت از سرمایه‌گذاران و اطمینان از عملکرد صحیح بازارها اعمال می‌کنند.

برخی از ویژگی‌های کلیدی قوانین و مقررات بروکرهای فارکس عبارتند از:

مجوز‌ها: هر بروکر فارکس نیاز به مجوز فعالیت از یک نهاد نظارتی معتبر دارد. مثلاً در اروپا، بسیاری از بروکرها تحت نظارت MiFID قرار دارند.
سپرده‌های حفاظتی: بروکرها موظف هستند تا سپرده‌های مشتریان را در حساب‌های جداگانه نگه‌داری کنند، تا در صورت ورشکستگی بروکر، اموال مشتریان محافظت شوند.
لوریج (Leverage) و حداکثر میزان آن: در برخی کشورها، نهادهای نظارتی میزان لوریج که بروکرها می‌توانند به مشتریان ارائه دهند را محدود کرده‌اند.
گزارش‌ها: بروکرها موظف هستند تا به طور منظم گزارش مالی خود را به نهادهای نظارتی ارسال کنند.
شفافیت: قوانین معمولاً بروکرها را موظف می‌کنند تا قیمت‌ها، اسپردها، و سایر هزینه‌ها را به شکل شفاف به مشتریان خود نمایش دهند.
پرداخت‌های حداقل: بسیاری از نهادهای نظارتی مقادیر حداقل پرداخت را برای افتتاح حساب تعیین کرده‌اند.
رفتار با شکایات: بسیاری از نهادهای نظارتی بروکرها را موظف می‌کنند تا یک روند مشخص برای بررسی و پاسخ به شکایات مشتریان داشته باشند.

این تنها بخش کوچکی از قوانین و مقرراتی است که ممکن است بروکرهای فارکس موظف به رعایت آن باشند. اگر قصد دارید با یک بروکر فارکس همکاری کنید، همیشه توصیه می‌شود تا مجوز و وضعیت نظارتی آن بروکر را بررسی کنید و از انتخاب بروکرهایی که تحت نظارت معتبری نیستند خودداری کنید.

بروکرهای STP

بروکرهای STP یا Straight Through Processing، از انواع بروکرهای بازار مالی هستند که به طور مستقیم سفارشات مشتریان خود را به بازار ارسال می‌کنند بدون اینکه مداخله انسانی در فرآیند انجام شود. این سیستم اجازه می‌دهد تا سفارشات به سرعت و بدون تاخیر به بازار منتقل شوند و از اجرای سریعتر و بهتر برخوردار باشند.

بروکرهای STP به طور مستقیم با ارائه دهندگان لیکویدیتی (liquidity providers) همچون بانک‌ها و شرکت‌های مالی دیگر متصل هستند. این نوع بروکرها اغلب به عنوان واسطه‌های بین معامله‌گران و بازار فعالیت می‌کنند و هدف آنها ارائه اجرای بهینه و کاهش اسپرد (spread) است.

بروکرهای STP نسبت به بروکرهای مدل میزان (Market Maker) که به صورت داخلی سفارشات را اجرا می‌کنند، شفافیت بیشتری دارند. این امکان را فراهم می‌کنند تا معامله‌گران بدون تداخل انسانی و با دسترسی به قیمت‌های واقعی بازار، معاملات خود را انجام دهند.

تاریخچه بروکرهای STP

بروکرهای STP یا Straight Through Processing، به عنوان یک ارتقاء در فرآیند اجرای معاملات مالی ظهور کرده‌اند. این مفهوم نخستین بار در دهه 1990 میلادی مطرح شد و با هدف بهبود کارایی و سرعت در انجام معاملات در بازارهای مالی پدیدار شد.

در سیستم‌های قدیمی‌تر، فرآیند انجام معاملات معمولاً شامل مراحل متعدد و تداخلات انسانی بود. با ظهور تکنولوژی و الکترونیک، نیاز به اتوماسیون و اجرای سریع‌تر معاملات به وجود آمد. بروکرهای STP به عنوان پاسخی به این نیازها ظهور کردند.

بروکرهای STP از تکنولوژی Straight Through Processing برای اتصال مستقیم به بازارها و ارائه دهندگان لیکویدیتی استفاده می‌کنند. این اتصال مستقیم به ارسال سفارشات مشتریان بدون دخالت انسانی اجازه می‌دهد. این نه‌تنها به سرعت اجرای معاملات کمک می‌کند بلکه از شفافیت بیشتری نیز برخوردار است.

از زمان تأسیس بروکرهای STP، این مدل به عنوان یکی از گزینه‌های محبوب در جهان مالی شناخته شده است و معامله‌گران حرفه‌ای به دنبال اجرای بهینه‌تر و دسترسی به بازارهای جهانی، به ویژه در بازارهای ارز، از این نوع بروکرها استفاده می‌کنند.

بروکی های ECN

بروکرهای ECN یا Electronic Communication Network، از نوع دیگری از بروکرهای بازار مالی هستند که به وسیله‌ی یک شبکه الکترونیکی، معاملات مشتریان را به طور مستقیم با سایر معامله‌گران و شرکت‌های مالی متصل می‌کنند. در این سیستم، مشتریان توانایی دیدن قیمت‌ها و عمق بازار (market depth) را دارند و می‌توانند به عنوان خریدار یا فروشنده در بازار حضور داشته باشند.

بروکرهای ECN به عنوان واسطه‌ای بینی بازار (market intermediary) عمل می‌کنند و به مشتریان خود امکان می‌دهند تا سفارشات خود را مستقیماً به بازار ارسال کنند. این سیستم به معامله‌گران امکان می‌دهد تا به طور مستقیم با سایر مشتریان یا ارائه‌دهندگان لیکویدیتی (liquidity providers) در یک محیط شفاف و بدون دخالت انسانی ارتباط برقرار کنند.

بروکرهای ECN اغلب با ارائه قیمت‌های دقیق و اسپرد (spread) کمتر، جذابیت بالایی برای معامله‌گران حرفه‌ای دارند. این بروکرها به دلیل شفافیت و اجرای سریع معاملات، در بازارهای ارز و سایر بازارهای مالی محبوبیت زیادی دارند.

تاریخچه بروکرهای ECN

بروکرهای ECN یا Electronic Communication Network، نخستین بار در دهه 1990 میلادی ظهور کردند. این مدل بروکری به وسیله استفاده از تکنولوژی الکترونیکی به مشتریان این امکان را می‌دهد تا به صورت مستقیم در بازارهای مالی حضور پیدا کنند و با سایر معامله‌گران و شرکت‌های مالی ارتباط برقرار کنند.

آغازین این تکنولوژی مرتبط با نیاز به شفافیت بیشتر در معاملات و اجرای سریعتر آنها بود. بروکرهای ECN با فراهم کردن یک شبکه الکترونیکی به مشتریان این امکان را می‌دهند که قیمت‌ها و عمق بازار را مشاهده کنند و سفارشات خود را بدون واسطه مستقیماً به بازار ارسال کنند.

طی سال‌ها، با رشد تکنولوژی و افزایش نیاز به اجرای سریع‌تر معاملات، بروکرهای ECN به عنوان یک گزینه محبوب برای معامله‌گران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران به شمار می‌روند. این بروکرها اغلب با ارائه لیکویدیتی فراوان و اسپرد کمتر، جلب توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده‌اند و نقطه قوت آنها در ارائه یک محیط معاملاتی شفاف و بدون تداخل انسانی است.

تغییرات اخیر و آینده بروکرهای فارکس تاریخچه بروکر

با پیشرفت فناوری، آینده بروکرهای فارکس نیز پر از تغییرات خواهد بود.

نکات مهم در انتخاب بروکر معتبر

مهم است که قبل از انتخاب یک بروکر، تحقیقات کافی انجام دهید و نظرات دیگران را مطالعه کنید.

ختام تاریخچه بروکرهای فارکس

بروکرهای فارکس نقش حیاتی در بازار ارزها ایفا می‌کنند. با توجه به تاریخچه بروکر و تغییراتی که آن ها طی کرده‌اند، می‌توانیم به اهمیت آنها در این بازار پی ببریم.