در معاملات فیوچرز (Futures) یا قراردادهای آتی، شما قراردادهایی می‌بندید که بر اساس پیش‌بینی قیمت آینده دارایی‌ها انجام می‌شود. اما فیوچرز چیست و چطور می‌توان در بازارهای مالی از آن استفاده کرد؟ اگر به دنبال راهی برای مدیریت ریسک و کسب سود در بازارهای نزولی و صعودی هستید، معامله فیوچرز یکی از بهترین گزینه‌ها برای شماست. در ادامه، به بررسی تمامی اطلاعاتی می‌پردازیم که لازم است برای انجام یک معامله فیوچرز موفق بدانید.
معامله فیوچرز چیست؟
معامله فیوچرز یا قرارداد آتی، توافقی است که در آن دو طرف تعهد می‌کنند یک دارایی مثل طلا، نفت یا بیت‌کوین را در آینده، با قیمتی که از قبل تعیین شده معامله کنند. این قرارداد بیشتر برای پیش‌بینی قیمت‌ها استفاده می‌شود و نیازی نیست که دارایی را در همان لحظه داشته باشید. به بیان دیگر، شما به‌جای خرید مستقیم دارایی، روی افزایش یا کاهش قیمت آن شرط می‌بندید.
یکی از بهترین ویژگی‌های فیوچرز این است که می‌توانید از کاهش قیمت‌ها هم سود کنید. مثلاً اگر پیش‌بینی کنید قیمت بیت‌کوین کاهش می‌یابد، می‌توانید قرارداد فیوچرز را بفروشید و سود ببرید. اما این معاملات همیشه همراه با ریسک هستند؛ اگر پیش‌بینی شما اشتباه باشد، ممکن است ضرر زیادی کنید. پس باید با دقت و دانش کافی وارد این بازار شوید.
هدف اصلی معاملات فیوچرز چیست؟
هدف اصلی معاملات فیوچرز، ایجاد فرصتی برای مدیریت ریسک و پیش‌بینی تغییرات قیمت در آینده است. این معاملات به سرمایه‌گذاران، کشاورزان، تولیدکنندگان یا شرکت‌های بزرگ کمک می‌کند تا از نوسانات ناگهانی قیمت در بازارهای مختلف مثل کالاها، انرژی و ارزهای دیجیتال در امان باشند. برای مثال، یک کشاورز می‌تواند محصول خود را قبل از برداشت، با قیمتی مشخص در قالب قرارداد فیوچرز بفروشد و مطمئن شود که حتی اگر قیمت‌ها کاهش یابد، ضرر نمی‌کند.
تاریخچه معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز سابقه‌ای طولانی دارند و ریشه آنها به قرن‌ها پیش برمی‌گردد. این نوع معاملات برای اولین بار در قرون وسطی شکل گرفت، زمانی که کشاورزان و تاجران برای خرید و فروش محصولات کشاورزی قراردادهایی تنظیم می‌کردند تا قیمت محصولات را پیش از برداشت مشخص کنند. هدف این قراردادها کاهش ریسک نوسانات قیمت و ایجاد اطمینان در معاملات بود.
اما شکل مدرن معاملات فیوچرز در قرن 19 و در شهر شیکاگو به وجود آمد. در سال 1848، بورس کالای شیکاگو (CBOT) تأسیس شد و ساختاری استاندارد برای قراردادهای فیوچرز ایجاد کرد. این بازار به‌مرور رشد کرد و علاوه بر محصولات کشاورزی، کالاهای دیگری مانند طلا، نفت و حتی ارزهای دیجیتال نیز وارد معاملات فیوچرز شدند. امروزه این ابزار مالی یکی از محبوب‌ترین روش‌ها برای مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری در بازارهای جهانی محسوب می‌شود.
تفاوت معامله فیوچرز با اسپات چیست؟
معاملات فیوچرز و اسپات دو روش محبوب برای خرید و فروش دارایی‌ها در بازارهای مالی هستند، اما هرکدام ویژگی‌ها و مزایای خاص خود را دارند.
تفاوت فیوچرز و اسپات در زمان انجام معاملات
- معاملات اسپات: معامله به صورت فوری انجام شده و دارایی بلافاصله به خریدار منتقل می‌شود.
- معاملات فیوچرز: توافقی برای خرید یا فروش دارایی در تاریخ مشخصی در آینده با قیمتی از پیش تعیین‌شده است.
تفاوت فیوچرز و اسپات در استفاده از اهرم (Leverage)
- فیوچرز: امکان استفاده از اهرم وجود دارد، به این معنی که شما می‌توانید با سرمایه کمتر معاملات بزرگ‌تری انجام دهید، اما باید به ریسک بالاتر آن نیز توجه داشته باشید.
- اسپات: این معاملات بدون استفاده از اهرم انجام می‌شوند، بنابراین ریسک کمتری نسبت به فیوچرز دارند.
مطالعه این مطلب پیشنهاد می‌شود: اهرم چیست؟
تفاوت بازار معاملات فیوچرز و اسپات
- فیوچرز: این معاملات در بازارهای رسمی و تحت نظارت، مانند بورس شیکاگو، انجام می‌شوند و قراردادها استاندارد هستند.
- اسپات: معاملات اسپات بیشتر در صرافی‌های آنلاین و بازارهای غیررسمی انجام می‌شوند و بر اساس قیمت لحظه‌ای بازار تنظیم می‌شوند.
فرق ریسک و پیچیدگی معاملات اسپات و فیوچرز
- فیوچرز: به دلیل استفاده از اهرم و پیچیدگی قراردادها، برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب‌تر است.
- اسپات: ساده‌تر بوده و برای افراد تازه‌کار گزینه مناسب‌تری است.
تفاوت هدف از معامله
- فیوچرز: بیشتر برای پوشش ریسک (Hedging) استفاده می‌شود.
- اسپات: برای خرید واقعی دارایی‌ها یا سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب است.
این دو نوع معامله به نیاز و استراتژی شما در بازار بستگی دارند. اگر دنبال معامله‌های سریع و ساده هستید، اسپات بهتر است. اما اگر تجربه بیشتری دارید و به دنبال سودهای بزرگ‌تر هستید، فیوچرز می‌تواند انتخاب بهتری باشد.
مطالعه این مطلب پیشنهاد می‌شود: معاملات اسپات
بازارهای مناسب معامله فیوچرز چیست؟
بازارهای فیوچرز بستری مناسب برای معامله انواع دارایی‌هاست که به افراد این امکان را می‌دهد که از پیش‌بینی قیمت آینده محصول مورد نظر سود کسب کنند. این بازارها، با تنوع دارایی‌های خود، کاربرد بسیاری برای مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری دارند.
بازار کامودیتی (Commodities)
این بازار شامل دارایی‌های فیزیکی مانند طلا، نفت، و محصولات کشاورزی است. معمولاً، نوسانات قیمت در این دارایی‌ها به دلایل اقتصادی، سیاسی یا تغییرات عرضه و تقاضا بسیار بالا است و همین نوسانات زیاد، فرصت‌های زیادی برای کسب سود در کوتاه‌مدت ایجاد می‌کند. علاوه بر این، بسیاری از تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان عمده از بازار فیوچرز برای پوشش ریسک تغییرات قیمت استفاده می‌کنند؛ به عنوان مثال، یک کشاورز می‌تواند از قبل قیمت فروش محصول خود را تعیین کند تا از زیان ناشی از افت قیمت جلوگیری کند.
ارزها (Currency Futures)
این بازار برای معامله‌گران بین‌المللی یا شرکت‌های فعال در صادرات و واردات اهمیت زیادی دارد. تغییرات نرخ ارز می‌تواند تأثیر بزرگی بر هزینه‌ها و درآمدها داشته باشد، به همین دلیل قراردادهای فیوچرز ارزی یک ابزار مؤثر برای پوشش ریسک هستند. معامله‌گران خرده‌فروش نیز از این نوسانات برای کسب سود استفاده می‌کنند. به عنوان مثال، اگر انتظار داشته باشید دلار در مقابل یورو افزایش پیدا کند، می‌توانید از قراردادهای فیوچرز استفاده کنید.
نرخ بهره و اوراق قرضه (Interest Rate Futures)
این ابزارها برای سرمایه‌گذاران یا مؤسسات مالی که با تغییرات نرخ بهره مواجه هستند، بسیار مناسب هستند. برای مثال، یک بانک می‌تواند با استفاده از قراردادهای فیوچرز نرخ بهره، ریسک ناشی از افزایش نرخ بهره را مدیریت کند. همچنین، معامله‌گران حرفه‌ای از تغییرات کوچک در نرخ بهره برای سودآوری در کوتاه‌مدت بهره می‌برند.
مزایای معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز مزایای بسیاری دارد که در ادامه به بررسی این موارد می‌پردازیم.
امکان معامله با سرمایه کمتر (اهرم یا Leverage)
در معاملات فیوچرز، نیازی به پرداخت کل مبلغ قرارداد ندارید؛ بلکه تنها درصدی از ارزش کل معامله به‌عنوان سپرده اولیه کافی است. این ویژگی به شما اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای محدود، معاملات بزرگی انجام دهید و سود بالقوه بیشتری کسب کنید. البته توجه داشته باشید که این امکان با ریسک بیشتری نیز همراه است.
مدیریت حرفه‌ای ریسک
این معاملات ابزاری ایده‌آل برای کاهش ریسک‌های مالی هستند. برای مثال، کشاورزی که نگران افت قیمت محصولاتش است یا تاجری که از افزایش قیمت مواد اولیه بیم دارد، می‌تواند با استفاده از قراردادهای فیوچرز، نوسانات قیمت را مدیریت کند. این روش به شما کمک می‌کند از زیان‌های احتمالی جلوگیری کرده و سرمایه خود را بهتر کنترل کنید
تنوع در سرمایه‌گذاری
شما می‌توانید با معاملات فیوچرز در دارایی‌های مختلفی از جمله طلا، نفت، شاخص‌های سهام، و حتی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کنید. این تنوع به شما این امکان را می‌دهد فرصت‌های بیشتری را برای کسب سود پیدا کنید.
شفافیت و امنیت بالا
معاملات فیوچرز معمولاً در بازارهای رسمی و تحت نظارت انجام می‌شوند. این نظارت‌ها از امنیت معاملات اطمینان حاصل می‌کنند.
نقدینگی بالا
بازار فیوچرز به دلیل حجم بالای معاملات و حضور فعال معامله‌گران از نقدینگی بسیار خوبی برخوردار است. در نتیجه، شما می‌توانید دارایی‌های خود را سریعاً و بدون نگرانی از کاهش شدید قیمت، خریدوفروش کنید.
سود در هر دو جهت بازار
یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد معاملات فیوچرز این است که شما می‌توانید در شرایط صعودی یا نزولی بازار سود کسب کنید. یعنی اگر پیش‌بینی کنید که قیمت‌ها کاهش خواهد یافت، با گرفتن موقعیت فروش (Short) نیز می‌توانید به سود برسید.
معایب معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز، با وجود مزایای زیاد، معایبی نیز دارند که آگاهی از آنها می‌تواند به شما کمک کند تا مدیریت ریسک بهتری داشته باشید.
ریسک بالا به دلیل استفاده از اهرم مالی
اهرم مالی به شما این امکان را می‌دهد که با سرمایه کم، معامله‌ای بزرگ انجام دهید، اما این ابزار همان‌طور که سود شما را چند برابر می‌کند، می‌تواند ضرر را هم به همان نسبت افزایش دهد. اگر پیش‌بینی شما اشتباه باشد، ممکن است بخش زیادی از سرمایه خود را از دست بدهید یا حتی کل آن لیکویید شود (از دست برود).
پیچیدگی معاملات فیوچرز
این نوع معاملات نسبت به معاملات ساده‌تری، مانند اسپات، پیچیده‌تر هستند. شما برای موفقیت در آنها باید درک عمیقی از بازار، تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، و مدیریت ریسک داشته باشید. در واقع، بدون این دانش، احتمال اشتباه و زیان‌های سنگین خیلی زیاد است.
هزینه‌های جانبی متعدد
معاملات فیوچرز کارمزدهای مختلفی دارد، از جمله هزینه باز کردن و بستن موقعیت‌ها، بهره مارجین، و هزینه‌های تسویه‌حساب. این هزینه‌ها می‌توانند سود شما را کاهش دهند یا حتی باعث شوند معامله‌ای که به‌ظاهر سودآور است، در نهایت ضرر زیادی بر جای بگذارد.
نوسانات شدید قیمت‌ها
بازار فیوچرز به دلیل اهرم بالا و تمرکز روی پیش‌بینی قیمت‌های آینده، نوسانات زیادی دارد. اگر بدون برنامه ریزی وارد بازار شوید، ممکن است ضرر زیادی کنید.
چالش زمانی در معاملات
یکی از معایب این معاملات، وابستگی شدید آنها به زمان است. قراردادهای فیوچرز تاریخ انقضا دارند و اگر زمان‌بندی درستی نداشته باشید، حتی با پیش‌بینی درست قیمت، ممکن است نتوانید سود کافی به دست آورید یا ضرر کنید.
فشار روانی زیاد
نوسانات بالا و سرعت زیاد در این بازار می‌تواند استرس و فشار روانی زیادی به معامله‌گران وارد کند. این مسئله ممکن است تصمیم‌گیری‌های شما را تحت تأثیر قرار دهد و باعث شود که به جای تصمیم‌های منطقی، واکنش‌های احساسی نشان دهید.
مطالعه این مطلب پیشنهاد می‌شود: کنترل احساسات در معامله‌گری
معاملات فیوچرز چطور کار می‌کنند؟
دو نوع استراتژی اصلی در معاملات فیوچرز وجود دارند که شامل معاملات لانگ و شورت هستند.
باز کردن پوزیشن خرید (Long)
وقتی پیش‌بینی می‌کنید قیمت یک دارایی در آینده افزایش پیدا می‌کند، باید پوزیشن خرید یا لانگ باز کنید. در این حالت، شما توافق می‌کنید که دارایی را در آینده با قیمت مشخصی بخرید. اگر قیمت بازار در زمان تحویل بالاتر از قیمتی باشد که در قرارداد تعیین کرده‌اید، تفاوت بین این دو قیمت سود شما خواهد بود. برای مثال، اگر قیمت فعلی طلا 2000 دلار باشد و پیش‌بینی کنید که به 2200 دلار می‌رسد، با بستن قرارداد لانگ و خرید در قیمت 2000 دلار، در زمان افزایش قیمت سود خواهید کرد.
باز کردن پوزیشن فروش (Short)
اگر انتظار دارید قیمت یک دارایی کاهش پیدا کند، پوزیشن فروش یا شورت باز می‌کنید. در این حالت، شما دارایی را با قیمت فعلی به فروش می‌رسانید، حتی اگر مالک آن نباشید. سپس در آینده، با کاهش قیمت، همان دارایی را با قیمت کمتری خریداری کرده و تفاوت را به‌عنوان سود کسب می‌کنید. به‌عنوان مثال، اگر بیت‌کوین 30,000 دلار باشد و شما پیش‌بینی کنید که قیمت آن به 25,000 دلار کاهش می‌یابد، می‌توانید در قیمت 30,000 دلار بفروشید و بعداً در قیمت 25,000 دلار بخرید و سود کنید.
احراز هویت معاملات فیوچرز
احراز هویت (KYC) یک فرآیند ساده و استاندارد برای تأیید هویت کاربران در پلتفرم‌های معاملاتی است. این فرآیند تضمین می‌کند که تنها افراد معتبر و قانونی به خدمات مالی دسترسی داشته باشند و از سوءاستفاده‌های احتمالی جلوگیری شود. معمولاً، مراحل احراز هویت در پلتفرم‌های مالی متمرکز، مانند بایننس، به شرح زیر هستند.
- ارائه مدارک شناسایی معتبر مانند کارت ملی یا پاسپورت.
- تأیید چهره از طریق دوربین یا اپلیکیشن موبایل.
- ارائه مدرک تأیید آدرس، مانند قبض آب و برق یا صورت‌حساب بانکی.
هدف اصلی احراز هویت، افزایش امنیت کاربران و جلوگیری از دسترسی افراد غیرمجاز و کلاهبرداران است. همچنین این فرآیند به رعایت قوانین بین‌المللی (مانند مبارزه با پول‌شویی) کمک می‌کند و اعتماد متقابل بین کاربران و پلتفرم را افزایش می‌دهد.
انواع قراردادهای فیوچرز در ارز دیجیتال
قراردادهای فیوچرز (Futures) انواع مختلفی دارند که هرکدام برای موقعیت‌ها و اهداف مختلف ایجاد شده‌اند.
قرارداد فیوچرز استاندارد
این نوع قرارداد تاریخ انقضا دارد؛ یعنی معامله در یک زمان مشخص در آینده با قیمتی که امروز توافق شده، انجام می‌شود. مثلاً اگر تصمیم بگیرید یک بیت‌کوین را سه ماه دیگر با قیمت ۳۰,۰۰۰ دلار بخرید، باید تا آن زمان منتظر بمانید. این قرارداد بیشتر برای معامله‌گرانی مناسب است که از قبل برنامه‌ریزی دقیقی دارند و نوسانات کوتاه‌مدت برایشان اهمیت چندانی ندارد.
قرارداد فیوچرز دائمی (Perpetual)
این قرارداد تاریخ انقضا ندارد و می‌توانید تا هر زمانی که بخواهید آن را نگه دارید. اما برای حفظ تعادل میان قیمت بازار و قرارداد، از سیستمی به نام تأمین مالی (Funding Rate) استفاده می‌شود. این سیستم هزینه‌هایی را بین معامله‌گران رد و بدل می‌کند تا قیمت قراردادها خیلی از قیمت واقعی بازار دور نشود. فیوچرز دائمی بسیار محبوب است زیرا معامله‌گران دیگر نگران زمان انقضا نیستند.
تسویه نقدی و فیزیکی
- در تسویه نقدی، به جای تحویل واقعی دارایی، اختلاف قیمت قرارداد محاسبه و به‌صورت نقدی پرداخت می‌شود. مثلاً اگر بیت‌کوین در زمان سررسید گران‌تر شده باشد، سود شما به صورت پول نقد پرداخت می‌شود.
- در تسویه فیزیکی، خود دارایی دیجیتال (مثل بیت‌کوین) تحویل داده می‌شود. این روش بیشتر در بازارهای سنتی مرسوم است.
قراردادهای ترکیبی
برخی پلتفرم‌ها امکان ایجاد قراردادهایی با شرایط خاص و ترکیبی را فراهم می‌کنند که می‌تواند برای برخی معامله‌گران مناسب باشد.
بهترین زمان برای باز کردن معاملات فیوچرز
برای اینکه بتوانید بهترین زمان برای باز کردن معاملات فیوچرز را انتخاب کنید، باید چند عامل مهم را در نظر داشته باشید.
زمان‌های با نوسانات بیشتر
معمولاً زمانی که بازارهای مالی اصلی جهان مانند بازارهای آمریکا، اروپا و آسیا به طور هم‌زمان باز هستند، نوسانات بیشتری در قیمت‌ها اتفاق می‌افتد. این نوسانات می‌توانند فرصت‌های خوبی برای کسب سود ایجاد کنند، به خصوص برای افرادی که به دنبال معاملات کوتاه‌مدت هستند.
روند بازار را بشناسید
قبل از باز کردن معامله، بررسی کنید که بازار در چه شرایطی است:
- اگر قیمت‌ها در حال افزایش هستند، باز کردن پوزیشن لانگ (خرید) منطقی است.
- اگر قیمت‌ها رو به کاهش هستند، باز کردن پوزیشن شورت (فروش) سودآورتر خواهد بود.
تحلیل روند بازار با ابزارهایی مانند نمودارها و اندیکاتورها (مثل میانگین متحرک یا RSI) انجام می‌شود.
رویدادها و اخبار مهم
اخبار اقتصادی، تصمیمات بانک‌های مرکزی درباره نرخ بهره، یا حتی رویدادهای سیاسی بزرگ می‌توانند روی بازار تأثیر بگذارند. قبل از معامله، حتماً تقویم اقتصادی را بررسی کنید و زمان انتشار این اخبار را بدانید.
نرخ تأمین مالی (Funding Rate)
در معاملات فیوچرز بدون تاریخ سررسید، نرخ تأمین مالی نشان می‌دهد که بازار بیشتر به سمت خرید (لانگ) یا فروش (شورت) تمایل دارد. اگر این نرخ بسیار بالا یا پایین باشد، می‌تواند به شما در تصمیم‌گیری کمک کند.
ساعت‌های کم‌نوسان برای کاهش ریسک
اگر ترجیح می‌دهید ریسک کمتری داشته باشید، زمان‌هایی را انتخاب کنید که حجم معاملات کمتر است. البته باید توجه داشته باشید که این استراتژی ممکن است سود کمتری نیز داشته باشد.
تسویه در معاملات فیوچرز
وقتی شما یک معامله فیوچرز (Futures) انجام می‌دهید، به معنای آن است که قراردادی بسته‌اید تا یک دارایی (مانند طلا، ارز دیجیتال یا نفت) را در آینده با قیمتی مشخص معامله کنید. تسویه در این معاملات به این معناست که در پایان قرارداد، نحوه اجرای تعهدات مالی یا کالایی مشخص می‌شود. این کار معمولاً به دو روش زیر انجام می‌شود:
تسویه فیزیکی
در این روش، خود دارایی واقعی به خریدار تحویل داده می‌شود. برای مثال، اگر قرارداد شما برای خرید نفت باشد، در پایان سررسید، مقدار مشخصی نفت تحویل داده می‌شود. این روش معمولاً در بازارهایی که کالاهای فیزیکی معامله می‌شوند (مثل نفت، گندم یا فلزات گران‌بها) مورد استفاده قرار می‌گیرد.
تسویه نقدی
در این حالت، به جای تحویل خود دارایی، اختلاف قیمت بین قیمت توافق‌شده در قرارداد و قیمت واقعی بازار در زمان سررسید محاسبه شده و به صورت نقدی پرداخت می‌شود.
برای مثال، اگر قرارداد بیت‌کوین داشته باشید و قیمت آن در سررسید افزایش پیدا کند، سود شما به صورت نقدی به حسابتان واریز می‌شود. این روش در معاملات ارزهای دیجیتال و برخی بازارهای مالی محبوب‌تر است، چون ساده‌تر و سریع‌تر انجام می‌شود.
در برخی معاملات فیوچرز، مانند معاملات دائمی (Perpetual Futures)، هیچ تاریخ سررسیدی وجود ندارد. در این نوع معاملات، تسویه از طریق مکانیسمی به نام Funding Rate انجام می‌شود، که در آن معامله‌گران مبلغی را بر اساس شرایط بازار به یکدیگر پرداخت می‌کنند. این مکانیسم کمک می‌کند بازار در تعادل باقی بماند.
مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز
مدیریت ریسک یکی از مهم‌ترین اصول در معاملات فیوچرز است که به شما کمک می‌کند از ضررهای بزرگ جلوگیری کرده و سودهای پایدارتری کسب کنید. در ادامه، به بررسی چند روش ساده برای کاهش ریسک در این نوع معاملات می‌پردازیم.
تعیین حد ضرر (Stop Loss)
در هر معامله، سطحی از زیان را تعیین کنید که در صورت رسیدن به آن، معامله به‌صورت خودکار بسته شود. این کار در برابر زیان‌های ناگهانی و غیرقابل کنترل از شما محافظت می‌کند.
مطالعه این مطلب پیشنهاد می‌شود: استاپ لاس چیست؟
مدیریت سرمایه
همیشه فقط بخشی از سرمایه خود را در هر معامله درگیر کنید. توصیه می‌شود بیش از 1 تا 2 درصد از کل سرمایه خود را در یک معامله به خطر نیندازید. این رویکرد باعث می‌شود حتی در صورت زیان، توان ادامه معاملات را داشته باشید.
کنترل استفاده از اهرم
اهرم یا لوریج (Leverage) ابزاری است که می‌تواند سود شما را چند برابر کند، اما زیان‌ها را هم به همان میزان افزایش می‌دهد. بهتر است از اهرم‌های پایین‌تر استفاده کنید تا ریسک مدیریت‌شده‌تری داشته باشید.
تنوع در معاملات
برای کاهش ریسک، سرمایه خود را بین دارایی‌ها و معاملات مختلف پخش کنید. تنوع باعث می‌شود زیان‌های احتمالی یک دارایی، تأثیر کمتری بر کل سرمایه شما داشته باشد.
داشتن برنامه معاملاتی مشخص
قبل از ورود به بازار، استراتژی و برنامه‌ای مشخص داشته باشید. بر اساس این برنامه، تصمیم بگیرید که چه زمانی وارد معامله شوید و چه زمانی از آن خارج شوید.
پرهیز از تصمیم‌گیری هیجانی
هیجاناتی مثل ترس از زیان یا طمع به سود بیشتر، می‌توانند باعث تصمیم‌های عجولانه و اشتباه شوند. همیشه بر اساس تحلیل منطقی و استراتژی خود عمل کنید.
معاملات فیوچرز برای چه کسانی مناسب است؟
این معاملات بیشتر برای افرادی مناسب است که تجربه کافی، توانایی تحلیل بازار و تحمل ریسک‌های مالی را داشته باشند.
سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و با تجربه
این دسته از افراد معمولاً آشنایی خوبی با تحلیل تکنیکال و بنیادی دارند و می‌توانند بر اساس اطلاعات بازار، تصمیم‌های منطقی و سریع بگیرند. آنها از فیوچرز برای کسب سود از پیش‌بینی روندهای قیمتی استفاده می‌کنند.
افرادی که به دنبال مدیریت ریسک هستند (Hedgers)
شرکت‌ها یا افرادی که در حوزه‌هایی مانند انرژی، کشاورزی یا مواد اولیه فعالیت دارند، از معاملات فیوچرز برای محافظت در برابر نوسانات قیمتی استفاده می‌کنند. برای مثال، یک کشاورز ممکن است قیمت فروش محصولات خود را از قبل با قراردادهای فیوچرز مشخص کند تا از تغییرات غیرمنتظره قیمت در آینده آسیب نبیند.
سفته‌بازان (Speculators)
سفته‌بازان از نوسانات کوتاه‌مدت بازار استفاده می‌کنند تا سود کسب کنند. آنها معمولاً دانش و مهارت کافی برای تحلیل سریع تغییرات قیمتی را دارند اما باید توانایی مدیریت ریسک بالا را نیز داشته باشند.
معامله‌گران با منابع مالی کافی
به دلیل وجود اهرم در معاملات فیوچرز، امکان چند برابر کردن سود و زیان وجود دارد. معامله‌گرانی که سرمایه کافی دارند، می‌توانند زیان‌های احتمالی را مدیریت کنند.
مهم‌ترین اصطلاحات بازار فیوچرز
آشنایی با برخی اصطلاحات برای موفقیت در معاملات فیوچرز لازم است.
لوریج (Leverage)
لوریج به شما این امکان را می‌دهد تا با سرمایه‌ای کوچک، حجم بزرگی از معاملات را انجام دهید. این ابزار می‌تواند سود شما را چند برابر کند، اما اگر قیمت برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، زیان شما نیز چند برابر خواهد شد.
مارجین اولیه (Initial Margin)
این مبلغ، حداقل سرمایه‌ای است که برای شروع یک معامله در فیوچرز نیاز دارید.در واقع، مارجین اولیه مثل وثیقه عمل کرده و معامله شما را پشتیبانی می‌کند.
مارجین نگهداری (Maintenance Margin)
حداقل موجودی لازم برای نگه داشتن یک معامله باز. اگر موجودی شما کمتر از این مقدار شود، با اخطار مارجین مواجه خواهید شد و ممکن است معامله شما بسته شود.
لیکویید شدن (Liquidation)
لیکویید شدن زمانی رخ می‌دهد که موجودی حساب شما برای حفظ موقعیت باز کافی نباشد. این یعنی معامله به‌طور خودکار بسته می‌شود و ممکن است تمام یا بخشی از سرمایه‌تان را از دست بدهید.
فاندینگ ریت (Funding Rate)
در قراردادهای دائمی فیوچرز (بدون تاریخ سررسید)، معامله‌گران برای تنظیم قیمت به‌صورت دوره‌ای بهره‌ای به یکدیگر پرداخت می‌کنند. این نرخ بسته به شرایط بازار می‌تواند مثبت یا منفی باشد.
تاریخ سررسید (Expiration Date)
در برخی قراردادها، تاریخی مشخص شده که معامله تا آن روز باید تسویه شود. در مقابل، قراردادهای دائمی تاریخ سررسید ندارند.
کال مارجین (Margin Call)
هشداری از سوی پلتفرم است که به شما اعلام می‌کند موجودی شما برای ادامه معامله کافی نیست. این هشدار، فرصتی برای افزایش موجودی و جلوگیری از لیکویید شدن است.
سخن آخر
معاملات فیوچرز فرصتی مناسب برای کسانی است که به دنبال تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری خود هستند یا می‌خواهند از نوسانات بازار سود کسب کنند. با درک صحیح از اینکه فیوچرز چیست و آموزش اصولی معامله فیوچرز، می‌توانید تصمیم‌گیری‌های بهتری در بازارهای مالی داشته باشید و سرمایه خود را هوشمندانه مدیریت کنید.
سوالات متداول
قرارداد فیوچرز توسط چه سازمانی انجام می‌شود؟
قراردادهای فیوچرز توسط بورس‌های متمرکز مانند بورس کالای شیکاگو (CME) استانداردسازی ارائه می‌شوند. معامله‌گران در این بازارها قراردادها را خریدوفروش می‌کنند و نهادهای تسویه‌حساب مانند اتاق پایاپای (Clearing House) بر اجرای این قراردادها نظارت دارند.
آیا معاملات فیوچرز می‌توانند بازار را پیش‌بینی کنند؟
معاملات فیوچرز بازار را پیش‌بینی نمی‌کنند، اما می‌توانند انتظارات معامله‌گران از قیمت‌های آتی را نشان دهند. قیمت‌های فیوچرز بر اساس عرضه و تقاضا، عوامل اقتصادی، و شرایط بازار شکل می‌گیرد و به همین دلیل می‌تواند شاخصی برای پیش‌بینی روند احتمالی قیمت‌ها باشد، ولی تضمینی برای پیش‌بینی دقیق نیست.
بهترین استراتژی برای معاملات فیوچرز چیست؟
انتخاب بهترین استراتژی برای معاملات فیوچرز به عوامل مختلفی مانند میزان ریسک‌پذیری، تجربه معامله‌گر و شرایط بازار بستگی دارد. معاملات روند (Trend Following)، استراتژی شکست قیمت (Breakout Strategy) و معاملات معکوس (Reversal Trading) جزو بهترین استارتژی‌های معاملات فیوچرز به شمار می‌آیند.